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Questão 1 – Valor 1 ponto
A empresa SIGMA está implementando estratégias para administrar seu caixa de forma mais eficiente. As duplicatas são cobradas com 65 dias os estoques têm uma idade média de 60 dias e as duplicatas a pagar são quitadas com aproximadamente 32 dias. A empresa estima seus desembolsos operacionais anuais em $42.000. a) Calcule o Ciclo de Caixa, o Giro de Caixa e o Caixa Mínimo Operacional.
Duplicatas: cobradas 65 dias  PMC Estoques: idade média de 60 dias  PME
Duplicatas a pagar: 32 dias  PMP Desembolsos operacionais: $42.000. CC = PME + PMC + PMP  CC = 60 + 65 – 32  CC = 93
GC = 360/CC  GC = 360/93  GC = 3,87
CMO = desembolsos/ GC  CMO = 42000/3,87  CMO = 10852,71

b) Calcule o Custo de Oportunidade supondo que a empresa tem oportunidades de investimento, de igual risco, a taxas de 13%.

Custo de oportunidade = % do CMO  13% de 10852,71  Custo de Oport. = 1410,85

Questão 2 – Valor 1 ponto A Cia. TEMA tem giro de estoque de 12 vezes, um período médio de cobrança de 40 dias e período médio de pagamento de 48 dias. Os desembolsos anuais estão estimados em $3.200. O custo de oportunidade para manter caixa é de 11%. a) Calcule o Ciclo de Caixa, Giro de Caixa, Caixa Mínimo Operacional e o custo de oportunidade.
Duplicatas: cobradas 40 dias  PMC Duplicatas a pagar: 48 dias  PMP
Desembolsos operacionais: $3200 Custo de oportunidade: 11%.
Giro de estoque = 12 vezes  360/12  30 dias  PME
CC = PME + PMC + PMP  CC = 30 + 40 – 48  CC = 22
GC = 360/CC  GC = 360/22  GC = 16,36
CMO = desembolsos/ GC  CMO = 3200/16,36  CMO = 195,60
Custo de oportunidade = % do CMO  11% de 195,60  Custo de Oport. = 21,52
Questão 3 – Valor 1 ponto A Cia. PRIMA mantém um giro de 12 vezes em suas duplicatas a receber e 24 vezes em suas duplicatas a pagar. As suas matérias primas permanecem estocadas por 40 dias, os produtos acabados demandam 50 dias para serem vendidos e a