Modelo B&S

MODELO BLACK & SCHOLES
Disciplina: Finanças Internacionais

Grupo:
Marina Moreira;
Rayssa Albano;
Iolanda Alegretti.
Fortaleza 2014
Sumário
1. Introdução
2. Mercado de opções
3. Composição do mercado de opções
4. Como funciona o mercado de opções
5. Formação do código das opções
6. Principais riscos do mercado de opções
7. Premissas e Hipóteses para o Black Scholes
8. Formulas
9. Considerações sobre as fórmulas
10. Maneiras de automatizar as fórmulas
11. Limitações do modelo
12. Conclusão

Introdução
O presente trabalho é sobre o modelo Black-scholes, que trata sobre a precificação de opções de modelo europeia através de uma formula matemática. Tal modelo foi proposto por dois cientistas Fisher Black e Myron Scholes pela primeira vez em 1973 e em 1997 eles acabaram ganhando o prêmio Nobel.
Fazendo um breve resumo esse modelo foi criado com o objetivo básico de oferecer um mecanismo de proteção ao mercado de opções através do calculo do Put e do Call para aqueles que o utilizam.
Para um melhor entendimento sobre o modelo esse trabalho será dividido em duas partes.
Na primeira parte abordaremos o tema Mercado de Opções, entender o que são opções e como esse mercado funciona é altamente importante para a compreensão do que é o Modelo Black Scholes.

Depois desse breve conhecimento sobre o mercado de opções iremos a segunda parte que tratara do modelo em si, definindo suas hipóteses e premissas, suas formulas, a aplicação destas no mercado e as limitações do modelo para que com esse trabalho possa-se entender do que se trata o modelo Black-Scholes e quando e como deve-se usa-lo.

Mercado de Opções

Para melhor compreensão do que é o Modelo Black Scholes e sua aplicação, é necessário entender o que são opções e como esse mercado funciona.

Opções são ativos derivativos, ou seja, o seu valor depende de outro ativo para