Mercados Financeiros

Mercados Financeiros e Capitais
Lista de Exercício

1) Suponha que uma empresa exportadora tenha emitido export note no valor nominal (valor de resgate) de
US$ 400.000,00. A cotação da moeda nacional em relação à moeda estrangeira (dólar) no momento da operação atingia a R$ 2,15/US$, e no dia do resgate a paridade passou para R$ 2,26/US$. A export note foi emitida pelo prazo de 100 dias, sendo a taxa de desconto definida em 14,20% ao ano. Determinar os valores da operação e o custo efetivo da empresa tomadora de recursos. Calcular também a rentabilidade do investidor que tenha adquirido este título, sabendo-se que há incidência de IR na fonte pela alíquota de 15%.
2) Suponha que uma empresa exportadora tenha emitido export note no valor nominal (valor de resgate) de
US$ 500.000,00. A cotação da moeda nacional em relação à moeda estrangeira (dólar) no momento da operação atingia a R$ 2,18/US$, e no dia do resgate a paridade passou para R$ 2,22/US$. A export note foi emitida pelo prazo de 80 dias, sendo a taxa de desconto definida em 13,80% ao ano. Determinar os valores da operação e o custo efetivo da empresa tomadora de recursos. Calcular também a rentabilidade do investidor que tenha adquirido este título, sabendo-se que há incidência de IR na fonte pela alíquota de 20%.
3) Admitamos uma operação hot money contratada por 3 dias no valor de $ 5.000.000,00. As taxas over mensais são respectivamente:
Dia 1
3,00%

Dia 2
2,94%

Dia 3
3,03%

O spread cobrado pelo banco é 0,08% ao dia, com IOF de 0,0041% ao dia mais 0,38% por operação, descontado antecipadamente. O IOF é pago diariamente e os juros e o spread são acumulados ao montante da dívida e liquidados ao final da operação. Determinar a taxa efetiva mensal da operação (22 dias úteis);
4) Admitamos uma operação hot money contratada por 3 dias no valor de $ 4.000.000,00. As taxas over mensais são respectivamente:
Dia 1
3,03%

Dia 2
3,06%

Dia 3
3,00%

O spread cobrado pelo