Matematica Financeira

Exercício Matemática Financeira

1º) A empresa de “Artefatos de Plásticos Super-Plast Ltda.” fabricante de utensílios domésticos há mais de dez anos, contratou a Sra. Jéssica para atuar como gestora financeira. Embora a
“Super-Plast” tenha uma cliente fiel, não foi excluída da global crise financeira, sendo assim, a
Sra. Jéssica, recém-contratada, já enfrenta uma situação difícil, terá que buscar uma instituição financeira e efetuar um empréstimo com a finalidade de suprir o “caixa”, ou seja, um empréstimo classificado como capital de giro. Após algumas análises em sua planilha, a Sra.
Jéssica identifica uma necessidade de R$ 25.000,00 e, de imediato, liga para o Banco “Sempre
Azul” S.A., recomendado pelo Sr. Jorge, proprietário da “Super-Plast”, sendo informada de que, com um prazo de pagamento para 60 dias, terá que pagar R$ 30.000,00. A princípio entende que os juros de R$ 5.000,00 está adequado.
Pergunta-se: considerando-se que a taxa a média de juros compostos cobrada pelas instituições financeiras sobre este tipo de empréstimo (capital de giro) está em 5% ao mês, a
Sra. Jéssica está fazendo um bom negócio?

A operação contratada pela empresa junto ao Banco Sempre Azul, não foi sobre o ponto de vista da taxa de juros praticada pelo banco, interessante ou compensatório à empresa.
A taxa praticada pela instituição financeira foi de aproximadamente 9,54% a.m.
Sendo que se a mesma operação tivesse sido contratada com a taxa média praticada pelo mercado na ocasião, ou seja cerca de 5%, o custo final da operação ficaria em 27.562,00, com ônus de juros de 2.562,00. Cerca de 45% aproximadamente mais barata.
Chego a esta conclusão com os seguintes cálculos efetuados na calculadora financeira HP
Operação contratada pela empresa:
$ 25.000,00 CHS PV
$ 30.000,00 FV
2 PMT
I = 9,54% a.m.
Operação com a taxa média praticada pelo mercado, ou seja 5% ao mês
Duas formas para encontramos o custo final
1º(a)
$ 25.000,00 PV
I = 5