Indicadores de Liquidez

FÓRMULAS
USUAIS
PARA
A
ANÁLISE
DE
INDICADORES
CONTÁBEIS
Por Adriano Leal Bruni ([e-mail])
INDICADORES
DE
LIQUIDEZ
Índices principais
Liquidez geral ILG = (Ativo Circ + RLP)/(Passivo Circ + ELP)
Liquidez corrente ILC = Ativo Circulante/Passivo Circulante
Liquidez seca ILS = (At Circ – Estoque)/Passivo Circulante
Liquidez imediata ILI = Disponibilidades/Passivo Circulante
Outras fórmulas
Capital de giro CDG = Ativo Circulante - Passivo Circulante
Liquidez seca modificado ILS = (At Circ – K.Estoque)/Passivo Circulante
Rentabilidade dos ativos (em %) ROI = (Lucros Líquidos) / (Investimentos ou Ativos Totais) x 100
Rentabilidade do PL (em %) ROE = (Lucros Líquidos) / (Patrimônio Líquido) x 100
INDICADORES
DE
ESTRUTURA
DE
CAPITAL
Índices principais
Endividamento IE = Capital Terceiros/(Capital de Terceiros + Patr. Liquido)
Participação do capital de terceiros IPCT = (Capital Terceiros/Patr. Liquido)
Alavancagem dos recursos próprios IARP = Ativo / Patrimônio Líquido
Composição do endividamento ICE = (Passivo Circ./Capital Terceiros)
Imobilização do Patrimônio Líquido IIPL = (Ativo Imobilizado/Patrimônio Líquido)
Imobilização dos Recursos Não Correntes IIRNC = (Ativo Imobilizado/(ELP + REF + Patrimônio Líquido))
Outras fórmulas
Grau de alavancagem operacional GAO = (Variação % do Lajir) / (Variação % das Vendas)
Grau de alavancagem financeira GAF = (Variação % do LL) / (Variação % do Lajir)
Grau de alavancagem combinada GAC = GAO x GAF
Rentabilidade dos ativos (em %) ROI = (Lucros Líquidos) / (Investimentos ou Ativos Totais) x 100
Rentabilidade do PL (em %) ROE = (Lucros Líquidos) / (Patrimônio Líquido) x 100
Custo aparente das dívidas (em %) Ka = Juros / Dívidas x 100
Custo efetivo das dívidas Kd = Ka.(1-IR)
INDICADORES
DE
LUCRATIVIDADE
Índices principais
Margem bruta (em %) IMB = Lucro Bruto / Receita Líquida x100
Margem operacional (em %) IMO = LAJIR / Receita Líquida x100
Margem líquida (em %)
IML =