Gestão financeira

1. A empresa Picareta S/A está preocupada com a gestão eficiente de seu caixa. Os estoques têm idade média de 60 dias, as contas a receber são pagas em 30 dias e as contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 45 dias após serem geradas. Calcule: (1,5 pontos)

a)Calcule o ciclo operacional da empresa;

CO = PMRE + PMRV 60 + 30 = 90
CO = 90

b)Calcule o ciclo de caixa da empresa;

CC = 60 + 30 – 45 = 45
CC = 45

2. Uma empresa compra determinada mercadoria para pagamento de seus fornecedores em 30 dias, o prazo médio de estocagem da mercadoria é de 90 dias. O prazo médio de recebimento dos clientes é 90 dias. A empresa gasta R$ 30.000.000 em investimentos em seu ciclo operacional por ano, a uma taxa constante. Suponha um ano de 360 dias. Determine: (1,5 pontos)

PMRE = 90
PMRV = 90
PMPF = 30

a)O ciclo operacional.

CO = PMRE + PMRV 90 + 90 = 180 CC = 180 dias
b)O ciclo de caixa.

CC = 90 + 90 – 30 = 150 CC = 150 dias

c)O volume de recursos necessários para sustentar o ciclo de conversão de caixa da empresa;

R$ 30.000.000 : 360 dias = 83.333,33
R$ 83.333,00 X 150 = R$ 12.500.000

3. Suponha que uma empresa realizou vendas durante o ano de 2008 no valor de R$ 300.000,00. Do total das vendas 50% foram recebidos dentro do exercício social e o restante será recebido no exercício social subseqüente. As despesas e os custos totalizaram R$ 80.000,00 e foram pagas integralmente dentro do exercício social. Apure o resultado contábil e financeiro do período. Justifique sua resposta através do cálculo. (1,5 pontos)

Contábil
R$ 300.000,00 (Receita com venda)
- 80.000,00 (Despesas)
R$ 220.000,00 (Lucro líquido)

Financeiro
R$ 300.000,00 x 50% = 150.000,00
R$ 150.000,00 (50% da receita com vendas paga em 2008)
- 80.000,00 (saída de caixa) R$ 70.000,00 (fluxo líquido de caixa)

4. A empresa Nossa Casa Ltda., apresentou a estrutura patrimonial abaixo.
Desta forma, determine o