Gestão financeira i

Universidade do Sul de Santa Catarina – Unisul
Campus Virtual

|[pic] |Atividade de avaliação a distância (AD) |

Disciplina: Gestão Financeira I
Curso: __Gestão Financeira___

Orientações: ▪ Procure o professor sempre que tiver dúvidas. ▪ Entregue a atividade no prazo estipulado. ▪ Esta atividade é obrigatória e fará parte da sua média final. ▪ Encaminhe a atividade via Espaço UnisulVirtual de Aprendizagem (EVA).

1. A empresa Picareta S/A está preocupada com a gestão eficiente de seu caixa. Os estoques têm idade média de 60 dias, as contas a receber são pagas em 30 dias e as contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 45 dias após serem geradas. Calcule:

a)Calcule o ciclo operacional da empresa;

CO = PMRE + PMRV ( CO = 60 + 30 ( CO = 90

b)Calcule o ciclo de caixa da empresa;

CC = PMRE + PMRV – PMPF ( CC = 60 + 30 – 45 ( CC = 45

2. Uma empresa compra determinada mercadoria para pagamento de seus fornecedores em 30 dias, o prazo médio de estocagem da mercadoria é de 90 dias. O prazo médio de recebimento dos clientes é 90 dias. A empresa gasta R$ 30.000.000 em investimentos em seu ciclo operacional por ano, a uma taxa constante. Suponha um ano de 360 dias. Determine:

a)O ciclo operacional.

PMPF = 30
PMRE = 90 CO = 90+90 ( CO=180
PMRV = 90

b)O ciclo de caixa.

CC = 90+90-30 ( CC = 150

c)O volume de recursos necessários para sustentar o ciclo de conversão de caixa da empresa;

3. Suponha que uma empresa realizou vendas durante o ano de 2008 no valor de R$ 300.000,00. Do total das vendas 50% foram recebidos dentro do exercício social e o restante será recebido no exercício social subseqüente. As despesas e os custos totalizaram R$ 80.000,00 e foram pagas integralmente dentro do exercício social. Apure o resultado contábil e financeiro do período. Justifique sua resposta através do cálculo.

RESULTADO CONTÀBIL: R$ 300.000,00 – R$