Fundamentos da Gestão do Capital de Giro

Fundamentos da Gestão do
Capital de Giro

Paulo Diogo
Remo Willame

Finanças Empresarial:
Âmbito Macro

Macroeconomia
Fluxos Internacionais de Capitais
Sistemas Financeiros
Mercados de Capitais

Longo Prazo:
Estrutura de Capital
Orçamento de Capital
Âmbito Micro

Finanças Organizacionais

Curto Prazo:
Capital de Giro

Ciclo Financeiro
• É a transição das diversas contas dentro do BP.
Caixa

Fornecedores

Estoques

Clientes

Caixa

Capital de Giro
• Mantém o ciclo financeiro.
• Próprio ou de Terceiros.
Exemplo: A

compra R$ 15.000,00 em produtos, a vista. Ao vender para suas clientes, fatura R$ 20.000,00, sendo metade, R$
10.000,00, paga no ato da compra e a outra metade para 30 dias.

Volume de capital de giro
• Vendas
Exemplo: A

=

Estoque

= Capital de Giro

vende em média 100 unidades/mês de determinado produto. Mantém em estoque 120 unidades. Com o aumento médio das vendas de 100 para 200 unidades/mês, o estoque aumentará para 240 unidades, consequentemente aumentará o Capital de giro.

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Sazonalidade: sustentar-se em períodos de menor venda.
Fatores críticos da economia: recessão, queda na venda.
Tecnologia: aumento de produtividade, redução de custos.
Políticas de negócios: influência de fatores externos, como redução de prazos de fornecedores, aumento no prazo de vendas.

Contabilidade Aplicada à Gestão de
Capital de Giro
• A contabilidade oferece mais eficiência para gerir o capital de giro.
Exemplo: A empresa Nossa Loja tem R$ 40.000,00 em caixa e gastos de R$ 30.000,00 em imobilizado. Esse total chama-se capital social.

ATIVO
Disponibilidade R$ 40.000,00
Imobilizado

PL
Capital Social

R$ 70.000,00

R$ 30.000,00

• OBS: O Ativo mostra onde o dinheiro foi aplicado. O PL mostra donde veio o dinheiro.

Contabilidade Aplicada à Gestão de
Capital de Giro
• Dando continuidade ao exemplo anterior, a Nossa Loja comprou ativos para pagar em 30 dias. Sendo