Financiamento

ANÁLISE DA NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO
Masakazu Hoji: Administração Financeira e Orçamentária
Cap 12.2 pg’s 296 a 304; 12.3 pg’s 305 a 310.
Como visto, a função do Administrador financeiro pode ser resumida em três itens principais.
Analisar alternativas de investimentos e promover recursos para que estes sejam implementados.
Isto tem a ver com a análise da rentabilidade de recursos aplicados a longo prazo e das modalidades de amortização de financiamentos.
Modelos de apuração de retorno como TIR, Valor Presente Líquido e Payback são utilizados;
Devido aos efeitos no resultado contábil, causados pelas despesas de juros deve-se considerar os métodos de depreciação, Americano e Francês;
Também não se pode desprezar os efeitos causados pela depreciação tanto no resultado contábil quanto a necessidade de sua reversão para o calculo do fluxo de caixa;
Analisar a capacidade da empresa em fazer face aos pagamentos garantindo-lhe a solvabilidade e, administrar os prazos de pagamentos de seus passivos e recebimentos de seus ativos.
Isto tem a ver com a análise da liquidez e das necessidades de capital de giro, os quais se referem à utilização de recursos de curto prazo para financiar as atividades operacionais da empresa;
Este é o capitulo dói curso que estaremos desenvolvendo a seguir:
O terceiro item que representa o resultado dos dois anteriores se verificará no aumento do Valor de Mercado da Empresa;
ANÁLISE DA LIQUIDEZ E NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO OPERACIONAL DA EMPRESA As empresas colocam à disposição dos gestores os Ativos Totais consistentes de caixa, contas a receber, estoques, investimentos em subsidiárias, máquinas e equipamentos, veículos etc. com o propósito de gerar lucro.
Os Ativos podem ser classificados em duas categorias: Ativos Operacionais (AO) e Ativos não Operacionais (ANO). Da mesma forma podem ser classificados os Passivos (PO) Operacionais e Passivos Não Operacionais (PNO)
Os Ativos Operacionais podem ser divididos