Finanças

28/08/2014

CAPITAL DE GIRO

NATUREZA DO CAPITAL DE GIRO
São recursos aplicados no ativo circulante.
Ex.: Estoques, contas a receber e disponibilidade e passivos circulantes.
Assim a administraçãodo capital de giro esta relacionada com os problemas da gestão dos ativos e passivos circulantes.

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ATIVOS CIRCULANTE
Apresenta característica de mutação

PASSIVOS CIRCULANTE
Funcionamento: fonte não-onerosa, como: salários a pagar, encargos sociais, impostos a recolher, etc.
Financiamento: fonte onerosa, como: empréstimos bancários, duplicatas descontadas, etc.

FLUXO DO CAPITAL DE GIRO
CÓPIA
Inicia com as compras de materiais e termina com a geração de um valor excedente.
Vendas a vista e recebimentos de duplicatas, são formas de recuperar os investimentos.
Ativos fixos geram produtos.
Vendas geram recuperação de custos e despesas e propiciam lucros.
A maior rotatividade desse giro, leva a empresa a uma eficiência financeira.

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CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO
Exatidão das épocas de pagamento
Inexatidão da ocorrência da produção, vendas e recebimentos. O descompasso entre fluxo de pagamento e recebimento é coberto pelo CCL
Capital Circulante Líquido – é a diferença entre o Ativo
Circulante e o Passivo Circulante
CCL = AC - PC

ATIVO CIRCULANTE

PASSIVO CIRCULANTE

AC

PC

CCL

CCL

ATIVOS NÃO CIRCULANTES

RECURSOS DE LONGO PRAZO E
PERMANENTES

RLP + AP
ELP + PL

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CCL X LIQUIDEZ
Pela ótica
CCL = AC – PC
Constitui uma medida estática da folga financeira que a empresa apresenta para liquidar seus compromissos a curto prazo.
Itens a observar: estoques em excesso, prazo das contas a receber, investimentos, vendas a vista.
Empresas com segurança de receita pode trabalhar com
CCL negativo.

CCL X RENTABILIDADE
CCL elevado prejudica a rentabilidade
Excesso de ativos circulante podem indicar:
Ineficiência dos recursos financeiros
Excesso de estoques