Fatores determinantes da manutenção de buffers de capital regulatório nas instituições bancárias brasileiras

1. Nome completo do autor: Vinícius Cintra Belém

2. Título: Fatores determinantes da manutenção de buffers de capital regulatório nas instituições bancárias brasileiras

3. Nome do curso: Mestrado em Ciências Contábeis

4. Data da defesa: 10 de dezembro de 2012

5. Nome completo do orientador: Prof. Dr. Ivan Ricardo Gartner

6. Palavras-chave em português: Instituições Bancárias, Risco Bancário, Buffer de Capital, Painel Dinâmico

7. Palavras-chave em língua estrangeira: Financial Institutions, Bank Risk, Capital Buffer, Dinamic Panel

8. Resumo em português;
Esta pesquisa tem como objetivo identificar os fatores determinantes da manutenção de buffers de capital regulatório pelas instituições financeiras brasileiras. A pesquisa utilizou uma amostra de 121 bancos, durante o período de 2001 a 2011, sendo as informações obtidas do relatório do Banco Central do Brasil “50 Maiores Bancos e o Consolidado do Sistema Financeiro Nacional”. A pesquisa utilizou o modelo estatístico Generalised Method of Moments (GMM) devido à presença de uma variável dependente defasada na regressão, causando correlação entre essa variável e o termo de erro. O buffer de capital regulatório é definido na literatura como a quantidade de capital regulatório mantido pelos bancos acima do mínimo regulatório exigido. Os motivos pelos quais os bancos mantêm esse buffer estão relacionados à existência de um custo de ajustamento, devido os bancos não conseguirem obter capital imediatamente, precisando manter um buffer de capital para não extrapolarem o mínimo regulatório e, também, devido ao custo de falência, que está relacionado ao perfil de risco a que os ativos dos bancos estão expostos, sendo esperado que quanto maior o perfil de risco do banco, maior seja o buffer de capital mantido. Em contra partida, o buffer de capital apresenta um custo pela manutenção desse capital, pois o proprietário do capital espera ser remunerado. Dessa forma, a determinação do tamanho do buffer de