ETAPA 4 Estrutura E An Lise Demonstra Es Financeiras

Etapa 4 – Elaborando o Fluxo de Caixa
Passo 1
a) Necessidade de Capital de Giro
NCG= ACO – PCO
Sendo:
- NCG= Necessidade de Capital de Giro
- ACO= Ativo Circulante Operacional: Duplicatas a Receber; Valores a Receber – repasse Finame Fabricante; Estoques.
- PCO= Passivo Circulante Operacional: Fornecedores; Salários e encargos sociais; Impostos e contribuições a pagar; Adiantamentos de Clientes; Outras Contas a Pagar
Ano 2008
NCG = ACO – PCO
NCG = (77.463+306.892+285.344) – (31.136+33.845+7.357+14.082+15.044)
NCG = 669.699 – 101.464
NCG = 568.235
Ano 2007
NCG = ACO – PCO
NCG = (62.888+223.221+183.044) – (25.193+35.934+8.013+9.702+4.524)
NCG = 469.153-83.366
NCG = 385.787
b) Prazo Médio de Rotação dos Estoques (PMRE)
PMRE = Estoques x DP (Dias por Período, que será sempre 360 dias) Custo das Mercadorias Vendidas (CMV)
Ano 2008
PMRE = 285.344 x 360 416.550
PMRE = 246,61 dias

Ano 2007
PMRE = 183.044 x 360 359.903
PMRE = 183,09 dias

c) Prazo Médio de Recebimento das Vendas (PMRV)

PMRV= Duplicatas a Receber (Curto Prazo) x DP (Dias por Período, que será sempre 360 dias) Receita Líquida de Vendas

Ano 2008

PMRV = 77.463 x 360 696.124
PMRV = 40,06 dias

Ano 2007

PMRV = 62.888 x 360 631.988
PMRV = 35,82 dias

d) Prazo Médio de Pagamento das Compras (em dias) - PMPC
PMPC = Fornecedores x DP (360) Compras

Como não possuímos o saldo de Compras no Balanço Patrimonial, encontramos o valor utilizando a fórmula para chegar ao Custo das Mercadorias Vendidas (CMV):

Compras = CMV – Estoque Inicial + Estoque Final

Quanto maior o índice, mais tempo a empresa terá para pagar as compras.
Ano 2008
Compras= 416.550 – 183.044 + 285.344 = 518.850 Ano 2007
Compras= 359.903 + 183.044 + 183.044 = 359.903
Como o Balanço não apresenta o saldo em estoque de 2006, utilizamos como base o mesmo saldo final de 2007 (183.044).
Ano 2008
PMPC= 31.136 x 360 518.850
PMPC= 21,60 dias
Ano 2007
PMPC= 25.193 x 360 359.903
PMPC=