Estrategias mercado opções

Estratégias Alvos e Volatilidade com call HEDGE DE REVERSÃO ( REVERSE HEDGE )
É uma outra estratégia envolvendo a compra de opções de compra e a venda do ativo. Entretanto neste tipo de operação compra-se opções de compra em maior quantidade do que se vende o ativo.
O investidor acha que o ativo em questão vai oscilar acentuadamente, mas ele não sabe em que direção.
Exemplo::
Vende: 100 vale5 a 25,45

Compra: 200valea 25,42 a r$ 1,53

SPREAD DIAGONAL ( DIAGONAL SPREAD )
É uma estratégia onde o investidor usa opções com diferentes preços de exercício e diferentes datas de exercício.
Exemplo:
Comprar 100 opções de compra (call) com preço de exercício igual a R$30 por R$4 cada para o mês de janeiro.
Vender 100 opções de compra (call) com preço de exercício igual a R$35 por R$1 cada para o mês de dezembro

SPREAD CALENDÁRIO NEUTRO ( NEUTRAL CALENDAR SPREAD )
Consiste em vender uma opção de compra com data de exercício mais curta e comprar uma opção de compra com data de exercício mais longa, ambas com o mesmo preço de exercício e do mesmo ativo.
Entretanto o investidor procura usar opções que tenham o preço de exercício perto ou igual ao valor do ativo.
Se o ativo permanecer estável até a data de exercício mais próxima, o spread calendário neutro geralmente resultará em lucro.

Borboleta
É uma operação que tem risco e potencial de lucro limitados, construída utilizando uma TA e uma TB .
Nesta operação três opções de diferentes preços de exercício com a mesma data de exercício, de um mesmo ativo são envolvidas.

Boi – Compra de volatilidade ( REVERSE SPREAD )
É uma estratégia que envolve a venda de uma opção de compra de um preço de exercício qualquer e a compra de uma opção de compra com preço de exercício maior, ambas do mesmo ativo.
Entretanto você compra mais opções do que vende.
O investidor espera que o ativo se mova acentuadamente em qualquer direção.
Recomenda-se montar ITM, e em custo zero a zero ou até recebendo se