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Formulário de Referência - 2012 - CIA ENERGÉTICA DE PERNAMBUCO - CELPE

Versão : 7

10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais

Empresa Celpe Celpe Celpe Celpe

Dívida 2ª, 3ª e 4ª Emissão Debêntures 2ª, 3ª e 4ª Emissão Debêntures FINEM 2006 FINEM 2006

Descrição do Covenant Dívida Líquida/ Ebitda Ebitda/ Resultado Financeiro Endividamento Financeiro Líquido / (Endividamento Líquido + PL) Endividamento Financeiro Líquido / EBITDA

Limite ”3 •2 2008/2013 ” 0,50 2008/2013 ” 3,50

Penalidades Vencimento Antecipado Vencimento Antecipado Vencimento Antecipado Vencimento Antecipado

Apuração 2011 2,24 5,48 0,45 2,36 2010 1,77 13,70 0,45 1,77 2009 1,79 9,76 0,46 1,76

Obs: Valores apurados ao final de cada exercício social Obs2: Nos exercícios de 2010 e 2009 os valores dos covenants das debêntures se referem a 2ª e 3ª emissões

Em caso de não cumprimento dessas restrições, também denominadas de covenants, os contratos poderão ter seus vencimentos antecipados. Em situação de inadimplemento a Companhia não poderá distribuir dividendos acima do limite mínimo obrigatório, além de ser obrigada a submeter previamente ao credor a contratação de novo endividamento. Alguns desses contratos possuem cláusulas de cross default que podem determinar o vencimento antecipado de dívidas da Companhia em caso de inadimplemento das obrigações financeiras ou descumprimento de covenants. A Companhia não pode garantir que atingirá todos os covenants contratados e que seus contratos não terão o vencimento antecipado declarado, em função de eventos adversos futuros.

g.

limites de utilização dos financiamentos já contratados A Companhia possui um contrato de financiamento com a ELETROBRÁS e outro com o BNDES com saldo ainda não totalmente utilizado até 31/12/2011, conforme tabela abaixo:
Valores em R$ mil

Credor BNDES ELETROBRÁS

Empresa CELPE CELPE

Valor Contratado 345.170 10.827

Saldo Utilizado 133.051 6.718

Saldo a Desembolsar 212.119 4.109

h.