Correlação

Métodos Quantitativos

Análise de Correlação

Trabalho como requisito de conclusão da disciplina Métodos Quantitativos, do MBA Executivo do Cedepe Business School.

Recife, 2012

Resumo

Este trabalho tem como objetivo analisar a performance das ações da Companhia Energética de Pernambuco – CELPE, demonstrando sua correlação com os índices do Ibovespa e Dow Jones para isso, serão aplicados métodos estatísticos para demonstrar as os resultados das analises.

Palavras-chave: Ações, Ibovespa, Dow Jones, Índices.

Abstract

This work aims to analyze the performance of the shares of Companhia Energética de Pernambuco - CELPE, demonstrating its correlation with the indexes and the Dow Jones and Ibovespa to this, statistical methods will be applied to demonstrate the results of the analysis.

Keywords: Shares, Ibovespa, Dow Jones, Indexes.

Lista única de figuras, gráficos, quadros e tabelas.

Figura 1- Estrutura acionária Grupo Neoenergia 7

Gráfico 1 – Energia Distribuída em 2011 8
Gráfico 2 - Vendas em GWh 9
Gráfico 3 – IAR – Índice de Arrecadação 15
Gráfico 4 – Índice de Perdas 16
Gráfico 5 - Duração Equivalente de Interrupção por Cliente – DEC e Frequência Equivalente de Interrupção por Cliente - FEC 17
Gráfico 6– TMA – Tempo Médio de Atendimento – Minutos 18
Gráfico 7 - Reta de Regressão Estimada entre o retorno das ações da Celpe e o Ibovespa 19
Gráfico 8 – Reta de Regressão Estimada entre o retorno das ações da Celpe e o índice Dow Jones 20

Tabela 1 – Número de clientes ativos em Milhares 10
Tabela 2 - Principais Indicadores Financeiros dos últimos 5 anos 13
Tabela 3 - Principais Dados Econômico-Financeiros últimos cinco anos 13
Tabela 4– Resumo das equações estimadas para cada modelo 20

SUMÁRIO

1 Introdução 6

1.1 Cenário 6
1.1.1 Histórico 6
1.1.2