COPA

Determinação do Portfolio de Investimentos através de Programação Linear

Edilson Paulo
Carlos Pedrosa Júnior
Marcelo A. Moret
José Roberto A. Fontoura

Brasil
Fundacao Visconde de Cairu
Salvador – Bahia e-mail: [e-mail]

Palavras chaves: portfolio; modelo de decisão; programação linear

Tema: Aplicaciones Matemáticas a la Contabilidad de Gestión

Recursos Audiovisuales: projetor multimidia ( data – show)

Determinação do Portfolio de Investimentos através de Programação Linear

Palavras chaves: portfolio; modelo de decisão; programação linear

Tema: Aplicaciones Matemáticas a la Contabilidad de Gestión

Resumo
Um elevado de opções de investimentos é oferecidos, atualmente, no mercado de capitais, mas o investidor ainda decide a sua tomada de decisão com base na dicotomia risco-retorno. Uma destas novas opções de investimentos são os títulos do tipo ADR, que são negociadas nas bolsas fora do país, e que podem se torna uma ótima opção de investimentos para aqueles que possui tal possibilidade Porém, o investidor espera que o risco de seu portfolio de investimentos seja minimizado pela diversificação, e que não comprometa a retorno esperado. A diversificação perfeita é aquela em que o risco é minimizado, sem prejuízo ao retorno, e pode ser bem dimensionado através da programação linear, que além de determinada o investimento otimizado, também possibilita a análise da sensibilidade de variáveis restritivas, que através desta análise o investidor pode determinar o seu portfolio baseado nos seus critérios de risco e de retorno esperado.

1 – Introdução

Uma crescente quantidade de pessoas e empresas aplicam seus recursos em investimentos, na qual esperando agregar um maior valor aos seus investimentos, ou pelo menos protegê-lo dos riscos de perda do poder aquisitivo, ampliando-se nos últimos tempos a número de opções de investimentos,