Conhecimentos Bancários

Prof. Cabral

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GRUPO DE ESTUDOS
DE CONHECIMENTOS
BANCÁRIOS
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CONTINUAÇÃO DA
AULA 5 – SHOW 5

Conceitos de corporate finance.

O banco faz a avaliação da empresa (patrimônio: quantitativo e qualitativo) e normalmente faz um projeto completo que pode englobar até mesmo o eventual financiamento para a fusão, aquisição etc.

São serviços de intermediação que o banco presta a empresas que precisem fazer fusões, aquisições, incorporações etc. Operações

genéricas:
‐FUSÃO
‐INCORPORAÇÃO
‐CISÃO

Art. 223. A incorporação, fusão ou cisão podem ser operadas entre sociedades de tipos iguais ou diferentes e deverão ser deliberadas na forma prevista para a alteração dos respectivos estatutos ou contratos sociais. Art. 228. A fusão é a operação pela qual se unem duas ou mais sociedades para formar sociedade nova, que lhes sucederá em todos os direitos e obrigações. Art. 227. A incorporação é a operação pela qual uma ou mais sociedades são absorvidas por outra, que lhes sucede em todos os direitos e obrigações.

 Art. 229. A cisão é a operação pela

qual a companhia transfere parcelas do seu patrimônio para uma ou mais sociedades, constituídas para esse fim ou já existentes, extinguindo‐se a companhia cindida, se houver versão de todo o seu patrimônio
(VERDADEIRA CISÃO), ou dividindo‐se o seu capital, se parcial a versão (FALSA CISÃO).

Operações Específicas
Leveraged Buyout
Management Buyout
Takeover Bid
Tender Offer

 Operações Específicas
 Leveraged Buyout – Também conhecido

como LBO, é o negócio em que um grupo de investidores, que pode incluir os administradores da empresa em questão, assume seu controle acionário utilizando empréstimos e usando a própria empresa como garantia. O empréstimo pode representar até 90% do preço de aquisição e é pago com o fluxo de