Assim

4. FLUXO DE CAIXA

4.1. CONCEITO

Denomina-se fluxo de caixa ao conjunto de entradas (recebimentos) e/ou saídas (pagamentos) de recursos financeiros, distribuídos ao longo do tempo. É o movimento do dinheiro no tempo.

4.2. REPRESENTAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA

A noção de fluxo de caixa vem da necessidade de se representarem os recursos ora do lado do captador, ora do lado do aplicador.

Considerando-se que as operações de captação e aplicação de recursos geram, respectivamente, recebimentos (entradas) e desembolsos (saídas) de dinheiro (caixa) ao longo do tempo, como se pode representar esses fluxos de caixa, de modo que haja uma visualização do perfil financeiro de cada operação ?

Existem duas formas de representação de fluxos de caixa, a saber:

a) diagrama de fluxo de caixa; e

b) quadros ou tabelas.

Vejamos, a seguir, as características principais de cada uma dessas formas.

Diagrama de Fluxo de Caixa é a representação gráfica do fluxo de caixa, ou seja, é uma descrição temporal e direcional das transações financeiras.

O diagrama começa com uma linha horizontal denominada linha de tempo. Ela representa o período de duração da operação financeira e é dividida em períodos de acordo com as entradas e saídas de recursos ocorridas durante o intervalo de tempo analisado.

Veja agora um exemplo de diagrama de fluxo de caixa, representando um empréstimo no valor de $ 100, pago em 4 parcelas mensais de $ 30:

30 30 30 30

Sob a ótica do emprestador, neste fluxo estão representados:

4 períodos de tempo (4 meses)

1 fluxo de saída de recursos no valor de $ 100;

4 fluxos de entrada de recursos no valor de $ 30.

Já sob a ótica do tomador de recursos, o mesmo