Apostila Matemática Financeira

1 -Conceitos Introdutórios

1.1 - Juros a) São o pagamento que se faz pela utilização de recursos financeiros de terceiros (despesa); b) São a remuneração percebida por quem põe recursos financeiros à disposição de terceiros (receita). Unidade de Medida : Os juros são expressos segundo uma taxa percentual, relativa a uma unidade de tempo, a sua unidade de referência. Ex.: 18%a.a. (18 por cento ao ano) 8%a.s. ( 8 por cento ao semestre ) 4%a.t. ( 4 por cento ao trimestre ) 2%a.m. (2 por cento ao mês) 0,67%a.d. (0,67 por cento ao dia) A unidade de referência da taxa determina o período de capitalização da operação financeira ou seja, o período que, sempre que completado , capitaliza-se o valor ini - cialmente aplicado (agregam-se juros a esse valor).

1.2 - Montante Chama-se montante de uma operação financeira à soma do capital inicialmente aplica- do ( principal ) com os juros acumulados ao longo de todo o prazo da operação. Montante = Principal + juros acumulados

1.3 - Fluxo de caixa É o conjunto de entradas ( recebimentos ) e saídas ( pagamentos ) de dinheiro de uma empresa, de um indivíduo, de um projeto, ou de uma operação financeira qualquer, du- rante um determinado período, ou toda a sua vida. O fluxo de caixa pode ser representado graficamente através de uma reta orientada, em escala de tempo, como segue: 200