Analise sensibilidade

Dados iniciais Vendas (quantidades) Custos com publicidade Preço de Venda Custos do projecto Matérias primas Custos com o pessoal Outros custos operacionais Investimento em Equipamento Taxa de actualização 2 1000 750 6000 10% euros por ton euros euros euros 2000 ton 10% das vendas 5 euros por ton Parâmetros de exploração Prazo médio de recebimentos Prazo médio de pagamentos Duração média de matérias primas 3 meses 2 meses 1,5 meses

Critérios de avaliação do projecto - situação inicial VAL TIR PP Discounted PP IRP 503,88 14% 2,54 2,86 1,08

Análise da viabilidade económica do projecto, com uma vida útil de 3 anos Ano 0 Vendas CMVMC FSE* Custos com o pesssoal Outros custos operacionais Amortizações do exercício EBIT Imposto sobre lucros (40%) EBIT(1-t) Operational Cash Flow Investimento em capital fixo Investimento em working capital Valor residual do working capital Cash Flow Ano 1 10000 4000 1000 1000 750 2000 1250 500 750 2750 2083 -6000 667 Ano 2 10000 4000 1000 1000 750 2000 1250 500 750 2750 83 2667 Ano 3 10000 4000 1000 1000 750 2000 1250 500 750 2750 0 2167 4917 Preço de Venda 503,88 3 -4.720,46 3,5 -3.414,38 4 -2.108,29 4,5 -802,20 5 503,88 5,5 1.809,97 6 3.116,05 6,5 4.422,14

Análise de Sensibilidade (VAL) Custos com publicidade (%) 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 503,88 797,04 650,46 503,88 357,30 210,72 64,14 -82,44 -229,03 Taxa de actualização 503,88 8% 806,53 9% 652,67 10% 503,88 11% 359,95 12% 220,67 13% 85,86 14% -44,68 15% -171,12

6000

Cálculo das Compras Existência inicial Compras CMVMC Existência final 0 4500 4000 500 500 4000 4000 500 500 4000 4000 500

Prazo médio de recebimento 503,88 1 766,84 1,5 701,10 2 635,36 2,5 569,62 3 503,88 3,5 438,14 4 372,40

Prazo médio de pagamento 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 503,88 434,70 469,29 503,88 538,47 573,07 607,66 642,25

Duração média de existências 503,88 0,5 551,88 1 527,88 1,5 503,88 2 479,88 2,5 455,88 3 431,88 3,5 407,88

Cálculo do investimento em Working Capital Necessidades