Analise financeira

ANÁLISE FINANCEIRA
Equilíbrio Financeiro
2. Indicadores do Ciclo de Exploração
1.

EPM - Gestão - Prof. Vera Sousa

1

ÍNDICE
1. Equilíbrio Financeiro
1.1. Análise Patrimonial ou tradicional
1.1.1 FUNDO de MANEIO
1.1.2 RÁCIOS de LIQUIDEZ

1.2. Análise Funcional
1.2.1 FUNDO de MANEIO FUNCIONAL
1.2.2 NECESSIDADES DE FUNDO DE MANEIO
1.2.3 TESOURARIA LÍQUIDA

2. Indicadores do Ciclo de Exploração
EPM - Gestão - Prof. Vera Sousa

2

1. Equilíbrio Financeiro
Relacionar os recursos definidos com as aplicações de fundos
EPM - Gestão - Prof. Vera Sousa

3

O equilíbrio financeiro pode ser estudado segundo:


Análise Patrimonial ou tradicional

Tem por objectivo detectar a capacidade que a empresa tem de satisfazer as suas obrigações de pagamento nas datas exigíveis. Permite-nos ajuizar se a estrutura está equilibrada, visto que a empresa terá de liquidar as origens de fundos que se vão tornando exigíveis com as aplicações de fundos que se vão tornando disponíveis.



Análise Funcional

Baseia-se no balanço funcional e no ciclo financeiro da atividade da empresa.
As necessidades de financiamento do ciclo de exploração, os recursos cíclicos que lhe podem fazer face, o fundo de maneio e a tesouraria líquida são alguns dos temas a abordar. EPM - Gestão - Prof. Vera Sousa

4

1.1. Análise Patrimonial ou tradicional EPM - Gestão - Prof. Vera Sousa

5

Os elementos patrimoniais ativos podem ser financiados por capital próprio e por capital alheio. A conceção tradicional decompoe o Balanço em:
• Ativo
• Passivo
• Capital Próprio

EPM - Gestão - Prof. Vera Sousa

6

Ativos são agrupados e ordenados segundo o GRAU de LIQUIDEZ
Os elementos patrimoniais
 ATIVO o Circulante:
− Disponibilidades: Caixa, DO e Instrumentos financeiros
− Dívidas a c/p: Clientes e Outros Devedores
− Inventários: Mercadorias
Apresentam um elevado grau de liquidez. o Fixo:

Inclui o Ativo fixo tangível e