Analise Dem. finan

06 - Cálculo do fator de insolvência para três empresas:

FI = (0,05 · X1) + (1,65 · X2) + (3,55 · X3) – (1,06 · X4) – (0,33 · X5)
X1 = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido
X2 = Ativo Corrente + Realizável a Longo Prazo / Exigível total
X3 = Ativo Corrente (-) Estoques / Passivo Corrente
X4 = Ativo corrente / Passivo Corrente
X5 = Exigível Total / Patrimônio Líquido
Fator de Insolvência = X1 + X2 + X3 – X4 – X5

Natura (NATU3) - Balanço 2010:
X1 = 0,59/ X2 = 1,87/ X3 = 0,03/ X4 = 1,34/ X5 = 1,07
Insolvência = 1,40

TIM (TIMP4) - Balanço 2010
X1 = 0,33/ X2 = 0,14/ X3 = 1,51/ X4 = 1,56/ X5 = 1,11
Insolvência = 3,59

Bradesco (BBDC3) - Balanço 2004
X1 = 0,20/ X2 = 0,98/ X3 = 1,02/ X4 = 1,02/ X5 = 8,86
Insolvência = 1,24

Quando a soma resultar num valor entre 0 e 7, a empresa estará na faixa de solvência. Entre 0 e -3, estará na faixa de penumbra e entre -3 e -7, na faixa de insolvência.

07 - Considere as empresas selecionadas no item anterior e calcule:

a) Margem de Lucro
b) Giro do Ativo
c) Retorno sobre o Investimento

Natura

Margem de Lucro: R$: 7,41 de lucro p/ R$: 1,00 de venda
Giro do Ativo: 2,11

Retorno Sobre o Investimento:
R$: 0,29 de lucro p/ R$: 1,00 de investimento total.

TIM

Margem de Lucro:
R$: 0,18 de lucro p/ R$: 1,00 de venda

Giro do Ativo: 0,18

Retorno sobre o Investimento:
R$:0,03 de lucro p/ R$: 1,00 de investimento total.

Bradesco

Margem de Lucro:
R$: 1,00 de lucro p/ R$: 1,00 de venda

Giro do Ativo: 0,08

Retorno sobre o Investimento:
R$: 0,01 de lucro p/ R$: 1,00 de investimento total.

08 - Identifique os seguintes itens nos Balanços Patrimoniais:

a) PL e Ativo Imobilizado;
b) Vendas, Estoque e Valores a Receber;
c) Vendas, Custo das Vendas e Lucro Bruto;
d) Ativo Corrente e Passivo Corrente.

Natura

PL: R$: 1.257.50
Ativo Imobilizado: R$: 92.175.

Vendas: R$: 5.514.315/Estoque: R$: 185.092/ Valores a Receber: R$: 493.692.

Vendas: R$: 5.514.315/Custo das Vendas:R$: (2.283.926)/Lucro Bruto:R$: 744.050

Ativo