analise de demonstrações

A empresa de Lingerie LTDA está solicitando um empréstimo de R$ 200.000,00 ao Banco do Brasil, sendo você o gerente desse cliente, elabore o quadro clínico, faça as analises da liquidez, endividamento, lucratividade e rentabilidade e de seu parecer, considere como boa lucratividade nesse caso 30%.

Quadro Clínico

31.12.04
31.12.05
Liquidez
Corrente
1,71
2,32

Seca
0,56
0,82

Geral
1,80
1,92
Endividamento
Garantia para capital de terceiros
0,80
0,93

Composição de endividamento
77%
65%

Participação do capital de terceiros
56%
52%
Lucratividade
Margem bruta
38%
21%

Margem Operacional
17%
2,9%

Margem Liquida
12,8%
0,34%
Rentabilidade
Rentabilidade do ativo
10,6%
0,33%

Rentabilidade PL
24%
0,7%

Analise:
Liquidez – A empresa apresenta um bom índice de liquidez, houve um aumento muito significante no índice de liquidez do exercício de 31.12.04 até 31.12.05.
Endividamento – As dividas de curto prazo caíram no segundo exercício de 77% para 65%, porém ainda é um índice alto, a garantia para capital de terceiros é baixa nos dois exercícios e o capital de terceiros representa 52% do capital da empresa o que torna o fator prejudicial a taxa de lucratividade.
Lucratividade –É um péssimo índice de lucratividade, nos dois exercícios o índice se apresenta muito baixo. A empresa aumentou suas vendas, porém, em contrapartida também aumentaram significativamente os seus custos.
Rentabilidade - Os índices de rentabilidade despencaram no segundo exercício, a empresa se encaminha para uma possível falência.

Conclusão:
É totalmente inviável a concessão do empréstimo a essa empresa devido à queda de seus índices de rentabilidade, bem como sua lucratividade e seu alto nível de endividamento, bem como seus índices de liquidez não são suficientemente capazes de dar garantia.

Formula
Liquidez
Corrente
Ativo circulante/ Passivo circulante

Seca
AC – Estoque/ PC

Geral
AC +