ADMINISTRADOR

Gustavo Henrique Lacerda

FINANÇAS CORPORATIVAS

Juiz de Fora – MG
2014
EXERCÍCIO 01
Calcule a necessidade de capital de giro, capital de giro e saldo de tesouraria da empresa.

Resolução:
NCG= Ativo Cíclico – Passivo Cíclico
CDG= Ativo Circulante – Passivo Circulante
ST= CDG – NCG

NCG= 380 – 100 CDG= 430 - 190
NCG= 280 CDG= 240

ST= CDG – NCG
ST= 240 – 280
ST= -40

EXERCÍCIO 02
Calcule a necessidade de capital de giro, capital de giro e saldo de tesouraria da empresa cujo balanço é apresentado à seguir.

Resolução:
NCG= Ativo Cíclico – Passivo Cíclico
CDG= Ativo Circulante – Passivo Circulante
ST= CDG – NCG

NCG= 80 - 180 CDG= 150 - 200
NCG= -100 CDG= -50

ST= CDG – NCG
ST= -50 – (-100)
ST= 50

EXERCÍCIO 03
Suponha uma empresa cujas vendas anuais correspondem a R$7.200 mil e compras equivalem a R$3.600 mil, ambas distrubuídas uniformemente ao longo do tempo. Tal empresa vinha condencdendo um prazo de 30 dias para clientes e pagava os fornecedores em 10 dias.
Num determinado momento, por força da concorrência, a empresa foi forçada a elevar seu prazo de recebimento de 30 para 60 dias para manter o mesmo nível de faturamento. Sabendo que tal aumento de prazo impacta negativamente o fluo de caixa, a empresa buscará conseguir elevar o prazo com os fornecedores em 30 dias, passando de 10 dias para 40 dias.
Esse aumento de prazo é suficiente para equilibrar o fluxo de caixa? Caso a resposta seja negativa, qual seria o aumento de prazo necessário?

Resolução:
Vendas: 7200
Compras: 3600
Prazo médio de recebimento: 30
Prazo médio de pagamento: 10

PMR 01= (30 x 7200)/360= 600
PMR 02= (60 x 7200)/360= 1.200

PMP 01= (10 x 3600)/360= 100
PMP 02= (40 x 3600)/360= 400

NCG 01= 600 – 100= 500
NCG 02= 1200 – 400= 800

Resposta: Não. Com 70 dias de prazo a empresa mantém a NCG, mantendo uma situação de equilíbrio. Sugiro um PMP de 70 dias. NCG: (70 x