Administra O Do Capital De Giro

Administração do capital de giro
Vamos pensar nas demonstrações financeiras da empresa Marisa Lojas S.A. (balanço consolidado), endereço: http://ri.marisa.com.br/marisa/web/conteudo_pt.asp?idioma=0&conta=28&tipo=10548&id=0&submenu=0&img=0&ano=2014
Ao abrir, clicar sobre Demonstrações Financeiras Anuais Completas 2013

31/12/13
31/12/12
Ativo circulante
R$1.693.995
R$ 1.679.723
Passivo circulante
R$690.746
R$ 604.945
CCL
R$1.003.249
R$1.074.778

Podemos concluir que em 31/12/13 a Marisa Lojas S.A. apresentava um colchão de liquidez no valor de R$1.003.249, ou seja, o capital de giro da empresa, isto é, o ativo circulante ou simplesmente o circulante no Ativo tinha entre suas fontes de financiamento R$1.003.249 oriundas de dinheiro de longo prazo (passivo não circulante e patrimônio líquido) já que R$ R$690.746 era dinheiro oriundo do circulante no passivo (Passivo Circulante). O raciocínio para 31/12/12 fica por conta do alun@.
Olhando-se o Ativo Circulante e o Passivo Circulante em 31/12/13 e em 31/12/12 encontramos as seguintes contas para o Ativo Cíclico e para o Passivo Cíclico:

ATIVO CÍCLICO
31/12/13
31/12/12
Clientes
R$ 981.626
R$ 878.325
Estoques
R$ 342.277
R$ 367.580
Tributos a recuperar
R$ 52.699
R$ 61.398
Total dos ativos cíclicos
R$1.376.602
R$1.307.303
PASSIVO CÍCLICO

Obrigações Soc/Trab
R$55.929
R$ 57.803
Fornecedores
R$ 254.977
R$ 247.759
PIS e COFINS
R$ 38.470
R$ 17.200
Obrigações estaduais
R$81.770
R$65.970
Total dos passivos cíclicos
R$431.146
R$388.732
NIG
R$945.456
R$918.571
CCL
R$1.003.249
R$1.074.778

Percebe-se que tanto em 31/12/13 quanto em 31/12/12 o CCL esteve maior que a NIG isso significa uma situação de segurança financeira uma vez que os recursos de longo prazo utilizados para financiar o CCL foram superiores a NIG.

SALDO DISPONÍVEL (SD)
Por dedução podemos perceber que em 31/12/13 o Ativo Financeiro era: R$1.693.995 - R$1.376.602 = R$317.393, enquanto em 31/12/12 o Ativo Financeiro era: R$