Administração financeira

Páginas: 5 (1227 palavras) Publicado: 30 de setembro de 2012
Trabalho de Finanças Corporativas 1 - Unidade II
Professor: Ednilson
Cristiane Gondim Costa – 0721994

Questão 1:
Índice de liquidez corrente:
2010: 105.505,00/35.100,00 = 3,01
2011: 102.980,00/51.679,00 = 1,99

Índice de liquidez seca:
2010: 105.505,00 – 38.855,00 / 35.100,00 = 1,90
2011: 102.980,00 – 34.066,00 / 51.679,00 = 1,33

Giro de estoque:
2010: 94.014,00 / 38.855,00 =2,42
2011: 110.733,00 / 34.066,00 = 3,25

Prazo médio de recebimento:
2010: 41.914,00 /( 145.135,00 / 360) = 103,97 dias
2011: 35.846,00 / (140.602,00 / 360) = 91,78 dias

Prazo médio de pagamento:
2010: 94.014,00 / 6.715,00 = 14 vezes, ou seja, 360/14 = 26 dias
2011: 110.733,00 / 6.488,00 = 17,07 vezes, ou seja, 360/17,07 = 21 dias

Giro do Ativo Total:
2010: 268.893,00 / 145.135,00 =1,85
2011: 311.351,00 / 140.602,00 = 2,21

Índice de Endividamento Geral:
2010: 268.893,00 / 268.893,00 = 1,0 ou 100%
2011: 311.351,00 / 311.351,00 = 1,0 ou 100%

Índice de Cobertura de Juros:
2010: 17.790,00 / 2.792,00 = 6,37
2011: 1.333,00 / 3.430,00 = 0,39

Margem de Lucro Bruta:
2010: 51.121,00 / 145.135,00 = 35%
2011: 29.869,00 / 140.602,00 = 21%

Margem de Lucro Operacional:2010: 17.790,00 / 145.135,00 = 12,3%
2011: 1.333,00 / 140.602,00 = 0,95%

Margem de Lucro líquido:
2010: 10.009,00 / 145.135,00 = 6,9%
2011: 4.591,00 / 140.602,00 = 3,2%

Retorno do ativo total:
2010: 10.009,00 / 268.893,00 = 3,7%
2011: 4.591,00 / 311.351,00 = 1,4%
Retorno no capital próprio:
2010: 10.009,00 / 230.554,00 = 4,3%
2011: 4.591,00 / 238.791,00 = 1,9%

Lucro por ação:2010: 10.009,00 / 7.260 = $1,38
2011: 4.591,00 / 7.320 = $0,63

Índice de preço / lucro:
2010: 18,50 / 1,38 = 13,41
2011: 18,50 / 0,63 = 29,37

INDICADORES CONTABEIS - EMPRESA ALFA | 2010 | 2011 |
  |   |   |
INDICADORES DE LIQUIDEZ |   |   |
  |   |   |
Liquidez corrente | 3,00 | 1,99 |
Liquidez seca |1,89 | 1,33 |
  |   |   |
INDICADORES DE ENDIVIDAMENTO |   |   |
  |   |   |
Endividamento geral | 1,00 | 1,00 |
Índice de cobertura de juros | 6,37 | 0,39 |
  |   |   |
INDICADORES DE LUCRATIVIDADE E RENTABILIDADE |   |   |
  |   |  |
Margem bruta (em %) | 35,00 | 21,00 |
Margem operacional (em %) | 12,30 | 0,95 |
Margem líquida (em %) | 6,90 | 3,20 |
ROA | 3,70 | 1,40 |
ROE |4,30 | 1,90 |
  |   |   |
INDICADORES DE ATIVIDADE |   |   |
|   |   |
Giro anual dos ativos | 1,85 | 2,21 |
Giro anual dos estoques | 2,41 | 3,25 |
Prazo médio de recebimento (em dias, ano civil) | 103,97 |91,78 |
Prazo médio de pagamento (em dias, ano civil) | 25,71 | 21,09 |

Análise executiva em relação ao setor e ao ano de 2010:
Comparando os dois exercícios, o índice de liquidez seca em 2010 se mostrou melhor do que em 2011, e o setor apresentou um índice com maior desempenho que o da empresa nos dois anos, com essaanálise pode-se perceber que a empresa precisa melhorar ainda mais a liquidez seca para ficar mais próxima do setor.
Com relação à liquidez corrente a empresa em 2010 também teve um melhor desempenho do que em 2011, já com relação ao setor o índice do setor foi melhor em 2011 do que em 2010, mas ainda assim considerando o índice de 1,99 a empresa ainda tem quase duas vezes o passivo dela,...
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