adiministrador do sonho

TRABALHO

DE

DERIVADOS

Faculdade: são salvador
Aluno: Rodrigo Maciel Santos de Carvalho
Professor: Paulo
Curso: ADM
Smt: 5º
Período: noturno

Swaps

Nas finanças, a trocar é um derivado no qual as contrapartes troca dinheiro flui de uma parte do instrumento financeiro para os da outra parte financeira. Por exemplo, no caso de uma trocar envolvendo dois títulos, os benefícios em questão pode ser o de juros periódico (ou cupom) os pagamentos relativos às obrigações. Especialmente, as duas contrapartes concordam em trocar uma corrente de fluxos de caixa contra outro fluxo. Estes fluxos são chamados de pernas do swap. O contrato de swap define as datas em que os fluxos de caixa devem ser pagos e a forma como eles são calculados. Geralmente, no momento em que o contrato e iniciado pelo menos uma destas series de fluxos de caixa e determinada por uma variável aleatória ou incerta tais como taxa de juros, taxa de cambio, preço de ações.

O swap tem como principal vantagem, a cobertura de risco e a possibilidade de aproveitar vantagens competitivas entre mercados diferentes.

Como principal desvantagem, o risco de créditos, isto é, a possibilidade de incumprimento de uma das contrapartes, e o risco de mercado, ou seja, existe a possibilidade de variação das taxas de juros de forma inesperada para uma das contra partes.

Uns dos tipos de swaps mais usados é o interest rate swap (taxa de juros) é o mais comum mais utilizado, sendo este um contrato, em que duas partes acordam trocar características dos seus empréstimos.

Outro tipo é Currency swap (taxa de câmbio ou divisas) este tipo swap apresentar também elevada importância no mercado de derivados, visto que permite o pagamento de juros no mesmo gênero, mais efetuados em diferentes divisas, isto é, uma simples trocar de divisas contra outra. Ex: A pagar juros á taxa fixa em euros, enquanto B paga á taxa fixa em