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Universidade do Sul de Santa Catarina – Unisul
Campus Virtual

Avaliação a Distância

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Data:

Orientações:
Procure o professor sempre que tiver dúvidas.
Entregue a atividade no prazo estipulado.
Esta atividade é obrigatória e fará parte da sua média final.
Encaminhe a atividade via Espaço UnisulVirtual de Aprendizagem (EVA).

1. De acordo com o material didático e as Webaulas I, II, III e IV, você deverá desenvolver esta atividade que segue: As taxas de retorno mensais (%) do ativo KROT3 e ESTC3, no período de janeiro a dezembro de 2014 encontram-se no quadro abaixo:

Quadro nº 1 – Taxas de retornos dos ativos KROT3 e ESTC3 de janeiro a dezembro de 2014.

MESES
KROT3
ESTC3
JANEIRO
-3,9583%
-7,4679%
FEVEREIRO
19,3989%
18,8811%
MARÇO
12,2313%
2,8803%
ABRIL
-2,5107%
4,9670%
MAIO
14,2343%
11,5305%
JUNHO
9,6443%
9,5916%
JULHO
1,2098%
-3,1648%
AGOSTO
0,0669%
8,4600%
SETEMBRO
-8,3296%
-13,9669%
OUTUBRO
17,3422%
16,1943%
NOVEMBRO
2,2818%
-2,0716%
DEZEMBRO
-4,1618%
-2,6565%
Fone: Comdinnheiro.com.br
Pede-se:

1.1) Calcule o retorno médio de cada ativo selecionado. (1,0 ponto)

1.2) Obtenha a matriz de covariância dos ativos KROT3 e ESTAC3 (1,0 ponto)

1.3) De acordo com a teoria de Markowitz identifique as proporções ideais a serem aplicadas em cada um dos ativos KROT3 e ESTAC3, minimizando os riscos e maximizando os retornos.(Sugere-se utilizar a ferramenta solver da planilha excel) (2,0 pontos)

2. De acordo com o artigo A Abertura de Capital como Estratégia de Crescimento das Redes de Varejo no Brasil, de Claudio Alvim Zanini Pinter e Ronald José Gomes, a abertura do capital é uma alternativa bastante viável para financiar novos projetos de uma empresa, principalmente, quando esses projetos objetivam o crescimento. Assim sendo, é recomendável que seus gestores analisem essa alternativa, não só pela alavancagem financeira que esta opção representa, mas também seus desdobramentos