1 Enquadramento

Páginas: 24 (5787 palavras) Publicado: 1 de setembro de 2015
A China no séc. XXI: A Evolução do Sistema Bancário e o Futuro das Reformas Económicas

1. IMPORTÂNCIA DO SECTOR BANCÁRIO NO PROCESSO
DE DESENVOLVIMENTO E
INDICADORES PARA AVALIAÇÃO DA SUA SOLIDEZ
1.1.

Importância

do

sistema

bancário

numa

economia

em

desenvolvimento
A intermediação financeira - considerada como a ”espinha dorsal” da economia moderna consiste na captação de poupança juntode agentes superavitários para a canalizar (e ceder) aos
investidores que dela carecem e é realizada por instituições financeiras que assumem, assim, um
papel dinamizador do processo de investimento por actuarem como fornecedores de crédito. Os
principais intermediários financeiros são as instituições de crédito (os bancos), as sociedades
financeiras, as companhias de seguros e sociedades gestorasde fundos de pensões.

Esta actividade de intermediação gera quatro tipos básicos de custos1, cuja soma vai definir a
taxa de juro activa (paga por quem recorre ao crédito). Por outro lado, os aforradores que
depositaram as suas poupanças nessa instituição têm direito a receber a remuneração pelo seus
depósitos. Uma vez que tal remuneração representa um passivo para o banco, esta taxa édenominada taxa de juro passiva.
O diferencial entre estas duas taxas de juro ilustra o custo associado à actividade de
intermediação financeira, a suportar pelo agente económico que vai solicitar o empréstimo e que
corresponde a um proveito para o banco, denominado margem de intermediação. No caso da
taxa de juro passiva ser superior à activa surgiria uma margem de intermediação negativa que
implicariaprejuízo para a instituição financeira.
O sistema financeiro inclui o sistema bancário - sobre o qual se irá debruçar o trabalho em
apreço - os seguros e o mercado de títulos.

1

- custos de transacção – associados à promoção dos produtos financeiros;
- custos associados às reservas – custos relativos à manutenção sob a forma de reservas uma
determinada fracção do montante de depósitos que não gerareceitas, correspondendo a custos de
oportunidade;
- custos associados ao risco – risco de não cumprimento dos seus compromissos por parte de alguns
clientes;
- custos de obtenção de funding

17

A China no séc. XXI: A Evolução do Sistema Bancário e o Futuro das Reformas Económicas

Um sistema financeiro eficiente é essencial para o crescimento sustentado da economia. Esta

conclusão resulta daconcepção teórica de que os intermediários financeiros desenvolvem
um conjunto de economias de escala e de especialização que conduzem

a uma ligação

mais eficiente entre os aforradores e os investidores. De facto, o contributo de um sistema
bancário diversificado e moderno é propulsor do desenvolvimento, desempenhando um papel
essencial na mobilização de poupanças e na afectação às utilizaçõesmais produtivas,
promovendo a oferta e a articulação desta com a procura de recursos financeiros.
Existindo um bom sistema financeiro, o circuito poupança/investimento/crescimento económico
desenvolve-se, naturalmente.
No entanto, o funcionamento deste circuito nos países em desenvolvimento não é assim tão
linear, devido a um conjunto de condicionalismos relacionados quer como seu estádio dedesenvolvimento, quer com algumas características económicas, sociais e até mesmo culturais.
A repressão financeira exercida através dos seus três vectores principais – elevados níveis de
reservas obrigatórias, programas de afectação de crédito e controlo das taxas de juro – tem um
efeito nefasto sobre o sistema financeiro que se consubstancia (embora variando de país para
país) no constrangimento nacaptação da poupança, na redução dos fundos disponíveis para os
investidores (especialmente os privados) e numa selecção menos eficiente dos projectos para
financiar, da qual resulta uma maior displicência dos mutuários na amortização dos
empréstimos. Os governos usam o controlo

do sistema financeiro como um instrumento

importante na sua estratégia de desenvolvimento.
A liberalização poderá...
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