Tarefa 1 adm financeira

Tarefa:

1 Uma avaliação das estimativas pessimistas, mais prováveis e otimistas com base nos resultados passados da Companhia Alfa e generalizados para o futuro, com os devidos refinos de análise, indica uma probabilidade de 20% da ocorrência do resultado pessimista; 60% do resultado mais provável e 20% da estimativa otimista. Considerando essas informações e os dados da tabela abaixo, calcule o retorno esperado para os Ativos A e B e indique qual dos dois ativos apresenta maior risco.
Possíveis resultados Ativo A Pessimista Mais provável Otimista Ativo B Pessimista Mais provável Otimista Retorno 8 12 16 Probabilidade 0,2 0,6 0,2 1 10 12 14 0,2 0,6 0,2 1 2 7,2 2,8 12 Retorno provável 1,6 7,2 3,2 12

Ativo A : Ativo B :

16 – 8 = 8 14 – 10 = 4

O ativo A apresenta maior risco devido a maior amplitude. 2 Dadas as informações sobre os ativos A e B, calcular qual dos ativos propicia uma melhor compensação entre risco e retorno. Ativo A Probabilidade 0,1 0,2 0,4 0,2 0,1 1 Retorno 10 12 17 22 24 Retorno provável 1 2,4 6,8 4,4 2,4 17 [E(R) - E(R)]2 -7 -5 0 5 7 [E(R) - E(R)]2 49 25 0 25 49 variância [E(R) - E(R)]2*P 4,9 5 0 5 4,9 19,8

σ = √ 19,8 = 4,45 CV=σ/E(R) 0,261764706

Ativo B Probabilidade 0,15 0,35

Retorno 9 13

Retorno provável 1,35 4,55

[E(R) - E(R)]2 -5,5 -1,5

[E(R) - E(R)]2 30,25 2,25

[E(R) - E(R)]2*P 4,5375 0,7875

0,35 0,15 1 Ativo B : -

16 20

5,6 3 14,5

1,5 5,5

2,25 30,25 variância

0,7875 4,5375 10,65

σ = √ 10,65 = 3,26 CV=σ/E(R) 0,224827586

O ativo que propicia uma melhor compensação entre risco e retorno é o ativo B