Sadia S.A Laudo de Avaliação

Instituto Mineiro de Educação e Cultura – Unibh
MBA Gestão Estratégica de Pessoas

Adnei Costa

outubro / 2013

A Obra: SADIA S.A - Laudo de Avaliação
Autor: Realizado pelo Departamento de Mercado Capitais do Bradesco S.A
– em 13/07/2006

O laudo apresentado foi realizado pelo Banco Bradesco S.A, fundado em 1943, sendo o maior banco privado do país, onde sua credibilidade ganhou espaço devido sua excelência em prestação de serviços. Contudo, para elaborar o laudo, precisou especificar uma demonstração financeira entre os períodos de 31/03/2006 à 13/07/2006 e foi realizado para servir de parâmetro para oferta pública de ações, condicionadas (OPA) a ser realizada pela Sadia (ofertante) aos titulares de ações da Perdigão S.A. Onde cada acionista da Perdigão deveria fazer sua análise dos dados mencionados com auxilio de seus consultores jurídicos, a fim de estabelecer sua opinião obre a OPA e seus riscos de forma independente, portanto, cada acionista seria responsável por sua adesão ou não.
O processo interno para aprovação do laudo passou pelas seguintes etapas: coleta e análise das informações públicas da Companhia, modelagem e avaliação econômica dos demonstrativos contábeis auditados históricos da Sadia, discussão das premissas utilizadas na modelagem, confecção do Laudo, revisão dos números e verificação da conformidade das exigências legais da Sadia e o Setor de atuação da mesma, comparações de desempenho financeiro da Companhia com empresas que atuam no Setor e que possuem ações negociadas no mercado acionário brasileiro e análise dos relatórios elaborados por uma empresa de consultoria. Diante de tais informações foi possível para que o Banco Bradesco elaborasse uma análise do fluxo de caixa descontado da empresa, valor patrimonial, cotação média das ações na bolsa de valores dos últimos trinta dias e 12 meses.
Verificou-se que o Wacc Real era de 9,3%;