PRINCIPIOS DE INVESTIMENTO

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  • Publicado : 29 de agosto de 2015
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PRINCIPIOS DE INVESTIMENTO: os três principais fatores (rentabilidade, risco e liquidez)
RENTABILIDADE: é dada por percentual – Preço final/preço inicial) -1) x 100 e esta relacionada ao tempo também.
RISCOS: na pratica não existe um investimento sem risco o que mais se aproxima são os títulos federais atrelados a taxa Selic. TIPOS DE RISCO:
Risco de mercado: é a incerteza com relação ao valordo ativo em um determinado momento futuro.
Risco de liquidez: é a incerteza de um administrador não encontrar comprador.
Risco Operacional: refere-se as perdas resultantes de falhas nas operações financeiras.
Risco de crédito: está associada a possíveis perdas de investidor. (risco politico, risco país e risco privado).
Volatilidade: é a oscilação de preços por natureza, assim podemos dizer que ospreços das ações oscilam mais que títulos de renda fixa.
“ Risco de Mercado é representado por desvios ou volatilidade em relação ao resultado esperado. Pode ser divido em Risco de Mercado sistemático – um determinado resultado afeta a operação. Risco de Mercado específico – um fator específico, que só afetará aquelas ações.”
FATORES DE RISCO: OSCILAÇÕES -> das taxas de juros, nos preços dasações, nos preços das commodities, nas cotações do câmbio.

Quem aplica em ações
Está exposto ao risco preço das ações.
NTN Cambial
Taxa de juros e taxa de cambio.
CDB Pré - fixado
Taxa de juros.
Commodities
Intempéries climáticas.

AVALIAÇÃO DE CRÉDITO: no modelo tradicional é feita pelas instituições financeiras.
Fatores do tomador: Qualitativos - reputação, Quantitativos – endividamento erenda.
Fatores específicos do mercado: Ciclo econômico.
RATING – NOTA DE CRÉDITO: seu risco é feita por agências especializadas. Suas principais agências são : Standart&Poor e Moody’s.
INDEXAR: Tomar certa importância monetária.
LASTRO:Base, fundamento usa-se o termo papel lastreado.
PRINCIPAIS INDEXADORES: SELIC – SISTEMA ESPECIAL DE LIQUIDAÇÃO E CUSTÓDIA, É A TAXA MAIS UTILIZADA, O COPOM DIVULGA AMETA PARA UM DETERMINADO PERÍODO, É USADO EM LFT’S QUE SÃO TITULOS PUBLICOS. ELA É A TAXA BÁSICA DE JUROS PORQUE OS BANCOS NECESSITAM DE RECUSOS POR UM DIA PODEM VENDER SEUS TITULOS PUBLICOS PRÓPRIOS,
DI – RESGISTRADO NA CETIP (CENTRO DE LIQ. E CUSTÓDIA) ELE É EXPRESSO AO ANO E CONSIDERA 252 DIAS UT.
IGP – (IPA – ATACADO, IPC – CONSUMIDOR, INCC – CUSTO DA CONSTRUÇÃO) É REGISTRADO PELA FGV REGISTROO RITMO DA INFLAÇÃO NACIONAL.
TR – TAXA RERENCIAL, É O INDICE USADO NA POUPANÇA, DAS LETRAS HIPOTECÁRIAS NTNH, CDBS E ALGUNS CONTRATOS. CALCULADA PELA TBF (TAXA BÁSICA FINANCEIRA). É DIVULGADA PELO BACEN.
TBF – ESTÁ BASEADA NA AMOSTRA DAS 30 MAIORES INSTITUIÇÕES.
TJLP – É DEFINIDA PELO BNDES É TAXA DE JUROS A LONGO PRAZO.
PTAX 800 – TAXA COM OPERAÇÕES DE DOLAR. É UTILIZADO EM NTN-D TITULOPUBLICO EM CONTRATOS DE EXPORT NOTE.


O MERCADO É DIVIDO EM RENDA FIXA E RENDA VARIÁVEL:
RENDA FIXA: SUA RENTABILIDADE É CONHECIDA NO MOMENTO DA OPERAÇÃO. SEUS TITULOS PODEM SER PRÉ – FIXADOS E PÓS FIXADOS.
PRÉ – FIXADO: DATA DE VENCIMENTO E RENDIMENTO SÃO CONHECDOS NO ATO DA OPERAÇÃO.
PÓS FIXADO: O VALOR DE RESGATE SÓ PODERÁ SER RESGATADO NA DATA DO VENCIMENTO.
RENDA VARIÁVEL: SEU RENDIMENTO NÃOPODE SER PRÉ-DETERMINADO.

PRODUTOS DE INVESTIMENTO
TITULOS PUBLICOS: TEM COMO OBJETIVO CAPTAR RECURSOS NECESSÁRIOS PARA COBRIR DEFICITS ORÇAMENTÁRIOS DO GOVERNO.
TITULOS PU. NEGOCIADOS: LFT, LTN, NTN.
FUNDOS DE INVESTIMENTO: SÃO RECURSOS (CAPITAL) DE UM GRUPO DE INVESTIDORES ADMNISTRADOS POR ESPECIALISTAS DO MERCADO.
O BANCO É RESPONSÁVEL POR ADMNISTRAR OS FUNDOS, QUEM ADMNISTRA É CHAMADO DEADMNISTRADOR, SÃO ESPECIALISTAS DO MERCADO.
TAXAS COBRADAS: TAXA DE ADMNISTRAÇÃO QUE É PAGA AO GESTOR, TAXA DE PERFORMANCE TAXA QUE É DADA EM CIMA DA RENTABILIDADE.
IR – ALIQUOTAS : 15%, 17,5%, 20% E 22,5%
CDB: SÃO TITULOS EMITIDOS POR BANCOS COMERCIAIS, DE INVESTIMENTO, DE DESENVOLVIMENTO OU MULTIPLOS, COM O OBJETIVO DE CAPTAR RECURSOS. NÃO PODEM SER EMIDITIDOS COM VARIAÇÃO CAMBIAL, TEM QUE ESCOLHER...