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PRINCIPAIS RISCOS PARA O INVESTIDOR

O risco de perda na negociação de ações e derivativos pode ser substancial.
Portanto, o investidor deverá analisar com cuidado se ele é adequado à sua situação financeira e patrimonial, bem como se atende a seus objetivos de investimento de curto, médio e longo prazos. Ao considerar ingressar nos mercados derivativos, deve-se estar ciente de que:
a) Ao comprar uma opção, o investidor poderá incorrer na perda total do valor do prêmio e de todos os custos de transação;
b) Ao comprar e vender um contrato futuro ou vender uma opção, o investidor poderá incorrer na perda total do valor da margem inicial, depositada para manter sua posição. Se o mercado oscilar contra a posição do investidor, um depósito substancial de margem adicional pode ser solicitado para manutenção da posição. Caso o depósito não ocorra, a posição do investidor poderá ser liquidada com perda. Assim, ainda que a posição inicial do investidor se mostre uma aposta direcional acertada no vencimento do contrato, ele precisa dispor de recursos para atender a margens adicionais e ajustes diários nos quais incorrerá sempre que o mercado oscilar contra a sua posição enquanto esta permanecer em aberto;
c) Sob certas condições de mercado, pode-se encontrar dificuldade ou impossibilidade de liquidar uma posição. Isso poderá ocorrer, por exemplo, quando o mercado atingir o
“limite diário de oscilação”, para cima ou para baixo;
d) As ordens condicionais colocadas (stop loss ou limitada ao preço especificado), não limitarão as perdas aos valores pretendidos, já que as condições de mercado poderão tornar impossível a execução das posições do investidor;
e) O risco de uma posição de spread poderá ser maior que o de uma posição simplesmente comprada ou vendida, pois não há garantia de que o mercado se comporte dentro do padrão habitual de paralelismo de cotações;
f) O alto nível de alavancagem, passível de existir na negociação no mercado de derivativos, poderá funcionar tanto