Operações Financeiras

Operações Financeiras
Quando uma empresa necessita de fundos adicionais para prosseguimento ou expansão de suas operações, poderá recorrer os seguintes expedientes:
a) Tomar dinheiro emprestado de um banco, de uma companhia de financiamento ou de um capitalista particular, para pagamento a curto ou médio prazo;
b) Tomar dinheiro emprestado, geralmente de um banco governamental por prazo longo;
c) Lançar debêntures, a médio ou longo prazo (se for sociedade de ações);
d) Aumentar o capital social.
e) Etc.
Os empréstimos a curto prazo devem ser efetuados exclusivamente para atender as necessidades que aparecem periodicamente dentro de cada ciclo operacional, isto é, para pagamentos de gastos que, normalmente, são recuperados com a venda dos produtos ou serviços. Quando, porém, a empresa planeja aumentar suas instalações permanentes, o empréstimo a curto prazo é contra-indicado. Para esse tipo de investimento, assim como qualquer outro de caráter permanente, as demais fontes de recursos citadas são as aconselháveis, de acordo com as circunstâncias de cada caso.
Exemplificaremos neste tópico a contabilização de dois tipos de empréstimo a curto prazo. São denominados empréstimos a curto prazo aqueles cujo prazo de pagamento vai até, no máximo, 360 dias. Tais empréstimos podem ser feitos por meio de um banco, de uma companhia de financiamento ou de um capitalista particular. Para simplificar o raciocínio, suponhamos que nossa empresa opere somente com bancos. Em contrapartida ao empréstimo recebido, somos obrigados a fornecer certa garantia ao banco. Essa garantia pode ser em bens (hipotecando-os ou empenhando-os) ou fiduciária (entregando Duplicatas a Receber de nossos clientes ou emitindo promissórias).
1 - Desconto de Nota Promissória – Operação Prefixada
Suponhamos que a empresa Cataratas S.A. efetue um empréstimo bancário dando uma nota promissória de sua emissão, a favor do Banco do Sul S.A., nas seguintes condições:
• Data da emissão e entrega da Nota