Modelo básico de relatório financeiro - análise de BP e DER

Modelo Básico de Análise Financeira - Análise do BP e DRE

Analisando o relatório financeiro da JBS identificamos ineficiência na política de gestão de caixa, pois manteve alto recurso em tesouraria, o que significa que o capital não se encontra em giro.
Quanto à capacidade de liquidar suas dívidas em curto prazo, apresenta capacidade financeira revelando-se com capacidade de solvência.
Verifica-se que a liquidez não está comprometida pelo giro do estoque, já que o grau de dependência do mesmo é bem abaixo do aceitável para o setor industrial, corroborando assim seu fator de solvência.
No tocante à capacidade em honrar seus compromissos de curto e longo prazo verifica-se discrepância em relação à liquidez corrente, com o índice apresentando-se abaixo da unidade. Isto não significa insolvência, ao contrário, demonstra que boa parte das dívidas está concentrada em longo prazo.
Em se tratando da estrutura de capital da empresa, percebe-se que houve uma redução da dependência de capital de terceiro financiando seu ativo, o que reduz o grau de endividamento e o fator de risco.
Quanto à composição da dívida, percebe-se que há uma maior concentração da dívida no longo prazo, representando uma eficiente política de endividamento.
Em relação ao grau de imobilização do patrimônio líquido, os recursos próprios não foram suficientes para financiar investimentos em ativo permanente, por isso utilizou de recursos de terceiros de longo prazo, viabilizando, assim, a adequada cobertura destes investimentos.
Quanto à análise econômica, verifica-se que a empresa teve baixa lucratividade sobre o produto, e não obteve lucro sobre sua atividade, principalmente devido a elevadas despesas financeiras, além de redução significativa do “equity”. Logo não obteve, nos dois últimos exercícios, rentabilidade sobre os investimentos totais e sobre o capital próprio. Portanto não houve cobertura do custo de oportunidade. CONCLUSÃO
Do ponto de vista de uma instituição financeira