liquidez
302 palavras
2 páginas
BRUNIAnalisando Indicadores e
Índices de Balanço
Material de aula adaptado do livro e slides de Bruni, 2010 - Atlas
Grupos de índices
Liquidez
Endividamento
Lucratividade
Atividade
Rentabilidade
Dinâmicos
BRUNI
Piada
Copiloto:
Comandante, estamos perdendo altitude!
Comandante:
Não se preocupe! A velocidade está ótima!
Tópico importante!
BRUNI
Índices de Liquidez
BRUNI
BRUNI
Importante!
É preciso analisar um conjunto de indicadores! BRUNI
Principais índices de liquidez
Liquidez:
Geral
Corrente
Seca
Imediata
1
BRUNI
Liquidez geral
Uma crítica sutil ...
BRUNI
Ativo Circ + RLP
Ativo Circ + RLP
ILG =
ILG =
Passivo Circ + ELP
Passivo Circ + ELP
Os prazos são díspares! Estamos misturando alhos e bugalhos???? O que podemos converter em dinheiro
O que precisaremos pagar!
Para cada $1 que pagaremos, quanto temos de recursos
BRUNI
AC
Capital de Giro
Pensando no CP
PC
PNC
ANC
PL
A falácia da ILC
Liquidez corrente
BRUNI
Foco no curto prazo
AC
Ativo Circ
ILC =
Passivo Circ
(-)
PC
(=)
CDG
O que podemos converter em dinheiro no CP!
O que precisaremos pagar no CP!
Para cada $1 que pagaremos no CP, quanto temos de recursos no CP.
BRUNI
O Rei do Corcel II
Liquidez seca
BRUNI
Curto prazo, sem estoques
E os meus
estoques?
Ativo Circ - Estoques
ILS =
Passivo Circ
O que podemos converter em dinheiro no CP, sem precisar vender os estoques!
A melhor oficina da cidade! O que precisaremos pagar no CP!
Para cada $1 que pagaremos no CP, quanto temos de recursos no CP, sem a venda dos estoques
2
E a pressa? Dinheiro já!
BRUNI
Liquidez imediata
BRUNI
O que já temos disponível!
E se eu quisesse saber quanto já tenho em dinheiro para pagar o que devo no CP?
Altamente conservador!
Disponibilidades
ILI =
Passivo Circ
Caixa, bancos e aplicações
financeiras!