Liquidez versus rentabilidade

O administrador financeiro procura dotar a empresa de meios para que nunca falte dinheiro quando este for necessário. A partir desse momento surge o grande problema do administrador financeiro, ou seja, a luta entre liquidez versus rentabilidade.
LIQUIDEZ
*É a capacidade que a empresa tem de pagar seus compromissos.
*Quando uma empresa está com dinheiro suficiente para pagar tudo o que deve, isto é, quando tem cobertura ou fundos, a liquidez está sendo atingida pelo administrador financeiro.

RENTABILIDADE
*Expressa o grande êxito econômico de uma empresa em face do capital empregado.

DESTINAÇÃO DO CAPITAL INVESTIDO
*O capital investido em uma empresa apresenta-se sob múltiplas formas e segue um processo cíclico, cujo final é a sua forma monetária, ou seja, dinheiro.

PROCESSO CICLICO DO CAPITAL INVESTIDO DE UMA EMPRESA

DINHEIRO
(Capital próprio + Capital de 3ºs)

FATORES DE PRODUÇÃO (Capital, tecnologia M.O., M.P.)

M.O e seguro social, impostos, juros, dividendos, custos em geral
M.O e seguro social, impostos, juros, dividendos, custos em geral
Imóveis e equipamentos em geral

Imóveis e equipamentos em geral

Matérias-primas e materiais
Matérias-primas e materiais

PRODUÇÃO

VENDAS A RECEBER

DINHEIRO

(-) PAGAMENTO DE DÍVIDAS (LIQUIDEZ)

INVESTIMENTOS A) Termo usado na finança internacional, pelo qual se designa a aplicação de capitais de determinados países em outros que por iniciativa do governo, quer por capitalistas particulares. B) É o ato de colocar capitais internos em empresas industriais ou em outros ramos da produção. Vem daí a expressão auto-investimento, que designa o aumento de capital das empresas mediante a aplicação das próprias reservas. C) É a parte não consumida do crédito total de uma comunidade. Assim, o investimento equivale a poupança, visto que a poupança é precisamente a parte não consumida do