Gestão Financeira

1. Decisões Financeiras Empresariais e a Criação de Valor
1.1 – Função financeira
1.2 – Conceito e âmbito da gestão financeira 1.3 – Demonstrações financeiras
1.4 – Decisões financeiras empresariais e a criação de valor
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1.1 – Função Financeira
Gestão da tesouraria (meios financeiros líquidos) Seleção das fontes de financiamento de acordo com objetivos de rendibilidade e de equilíbrio financeiro
Participação nas decisões estratégicas essenciais e controlo da rendibilidade das aplicações de fundos
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1.1 – Função Financeira
Engloba todas as operações ligadas à definição, obtenção, utilização e controlo dos recursos financeiros. Podem destacar-se as seguintes operações: Preparação, execução e controlo das decisões financeiras;
Obtenção de fundos ao menor custo;
Adequação dos recursos financeiros;
Aplicação otimizada dos excedentes financeiros;
Gestão dos fluxos financeiros;
Análise do risco e da rendibilidade da empresa.
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Ciclos Financeiros
Ciclo das operações de exploração
Ciclo das operações de investimento
Ciclo das operações de financiamento

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Fluxos Reais e Financeiros
Fornecedores

Bancos

Acionistas

Estado
Inventários

Investimentos
Tesouraria

Produção

Clientes
Fluxos Reais
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Outras

Fornecedores

Empresas

Investimentos

(in)

(out) Fluxos Financeiros
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1.2 – Conceito e Âmbito da
Gestão Financeira
A Gestão Financeira (GF) abrange o estudo das decisões que se repercutem na situação financeira da empresa:
GF de curto prazo ou gestão de tesouraria (gestão do capital circulante) – Orçamento de tesouraria
GF de médio e longo prazo (decisões de investimento, financiamento e de resultados) – Plano financeiro

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1.3 – Demonstrações Financeiras
Principais demonstrações financeiras:
Balanço
Demonstração de Resultados
Demonstração dos Fluxos de Caixa

Modelos SNC
- regime geral e pequenas entidades: Portaria n.º
986/2009
- Microentidades: