Gestão do fluxo de caixa

Trabalho Extraclasse
MBA Gestão de Negócios – Alphaville - Turma 3

Gestão do Fluxo de Caixa Diego de Castro Freitas Branco

Coordenação:

Prof. Dr. Celso Cláudio de Hildebrand e Grisi Prof. Dr. Fábio Lotti Oliva
Professor: Leandro Morilhas

São Paulo – 08.2012

TRABALHO EXTRACLASSE Disciplina:Gestão de Fluxo de Caixa Prof.Leandro Morilhas
“Exercício de Fixação”

Para maior fixação dos conteúdos discutidos em sala, resolva os seguintes exercícios:

1. Um banco, estudando o seu “produto financeiro” cheque especial percebe que em média, as pessoas o utilizam 15 dias por mês. A taxa de juros é de 10% ao mês. A fim de maximizar o seu ganho, o banco deve cobrar o cheque especial como juros compostos ou como juros simples?

Resposta: Supondo que um cliente do banco tome emprestado R$100,00. Juros simples: i = 10%a.m. PV = 100,00 Como o período está em dias e a taxa está em mês transformamos a taxa de juros para ficar equivalente. Nesse caso temos que o i = 5% em 15 dias. Na HP: 100 -> chs -> PV 5 -> i 1 -> n FV = 105,00

Juros compostos: i = 10% a.m. PV = 100,00 Como o período está em dias e a taxa está em mês transformamos a taxa de juros para ficar equivalente. Nesse caso, temos que transformar em taxa diária. i = 0,3182% a.d.

Na HP: 100 -> chs -> PV 0,3182 -> i 15 -> n FV = 104,88 Conclusão: Quando a taxa é expressada em um período maior que o período calculado, a taxa de juros simples é mais vantajoso. Portanto, nesse caso, o banco deve cobrar o cheque especial com o juros simples.

2. Você pretende comprar um automóvel financiado em 36 parcelas. O valor a vista do veículo é de R$ 40 mil. A parcela do financiamento, sem entrada, é de R$ 1.500,32 e o vendedor o informa que a taxa de juros do financiamento é de 1,5% ao mês. Verifique:

a. Qual é o custo efetivo total (CET)? Resposta: Na HP: 40.000,00 -> chs -> PV 36 -> n 1.500,32 -> PMT i = 1,7228% O CET é 1,72%

b. Qual deveria ser a parcela para a taxa de juros informada? Resposta: Na