Gestao financeira

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ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA
*** ADMINISTRAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO ***

1 – INTEGRAÇÃO DOS CONCEITOS CONTÁBEIS COM OS CONCEITOS FINANCEIROS


1.1 – Ciclo Operacional e Ciclo Financeiro


O ciclo Operacional de uma empresa industrial (utilizado como exemplo por exercer atividades mais complexas do que uma empresa comercial) inicia-se com a compra de matéria-prima e encerra-se com orecebimento da venda. Durante esse período, ocorrem vários outros eventos que caracterizam o ciclo econômico e o ciclo financeiro. O ciclo operacional é a soma do prazo de rotação dos estoques e prazo de recebimento da venda.
O Ciclo Econômico inicia-se com a compra da matéria-prima e encerra-se com a venda do produto fabricado. Caso incorram gastos antes da compra da matéria-prima, é nessemomento que se inicia o ciclo econômico. Da mesma forma, caso incorram gastos relacionados com as operações após o recebimento da venda, o ciclo econômico se encerra após a ocorrência do ultimo gasto incorrido.
O Ciclo Financeiro tem início com o primeiro desembolso e termina, geralmente, com o recebimento da venda. Caso haja pagamento de custos ou despesas após o recebimento da venda, énesse momento que se encerra o ciclo financeiro. Se ocorrem gastos ou pagamentos de outros custos ou despesas (ou adiantamento para compras) antes da compra de matéria-prima, é num desses momentos que se inicia o ciclo operacional.




|mês |0 |1 |2 |3 |4 |
| || | | |
|Início da fabricação |Término da fabricação |Despesas de comissão (D) |Pagamento da comissão | |
| | | |(D1) | |
|Prazo de fabricação (PF)|Prazo deestocagem dos | | |
| |produtos acabados (PEPA) | | |
| | | | |
|Prazo de rotação dos estoques (PRE) | | |
|| | | |
| |Prazo de recebimento de venda (PRV) |
| | | | |
|Prazo de pagamento de compra (PPG) | || | | | |
|CICLO ECONÔMICO (CE) | | |
| | | | |
| |CICLO FINANCEIRO (CF)|
| | | | |
|CICLO OPERACIONAL (CO) |




1.2 – regime de Competência e Regime de Caixa


A Rentabilidade é a medida do resultado econômico (lucro ou prejuízo) gerado por capital investido.A Contabilidade adota o regime de competência para apurar o resultado econômico e medir a rentabilidade das operações. Basicamente, por esse regime, as receitas são reconhecidas no momento da venda, e as despesas, quando incorridas. O Regime de Competência coincide com o Ciclo Econômico.
A Liquidez é a capacidade de pagar compromissos financeiros no curto prazo. Em sentido amplo, a...
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