Fundamentos da matemática financeira

ETAPA 1 – Fundamentos da matemática financeira – diferença entre juros simples e compostos.
Passo 1 – Definição dos conceitos de Valor Presente (PV) e Valor Futuro (FV).
O Valor Presente é um valor aplicado hoje, podendo ser resgatado algum tempo depois, desde que remunerado por uma taxa de juros.
O Valor Futuro de uma operação financeira é formado pelo somatório dos juros ao valor presente. Em geral, ele é resgatado ou pago em uma única parcela.
Passo 2- Exercício (regime de capitalização simples e composto).
Dados Hipotéticos
Valor do Capital R$ 120.000,00
Prazo 18 meses
Taxa de Juros 1,25% a.m

Juros Simples
J= c.i.n
J=120.000.0,0125.18
J= R$ 27.000

Montante Juros Simples
M= C (1+i. n)
M= 120.000,00( 1+ 0,0125. 18)
M= 120.000,00( 1+0,2250)
M= 147.000,00

Juros Compostos
M= c (1+i)n
M= 120.000 (1+0,0125)18
M= 120.000 (1,0125)18
M= 120.000.1,2506
M= R$ 150.069,28
Passo 3- Diferenças entre valores das parcelas de Juros (j) e do Valor Futuro (FV)
As parcelas são diferentes, pois, no cálculo de juros simples utiliza-se uma base de cálculo linear e no cálculo de juros compostos utiliza-se uma base de cálculo exponencial, ou seja, após o período de um mês é calculado juros sobre juros sobre o valor inicial aplicado.
Etapa 2 – A Calculadora financeira HP12C. Noções básicas sobre Excel. Valor Presente e Valor Futuro. Seqüência de Pagamentos.

Passo 1- Planilha Eletrônica Excel.
Dados Hipotéticos Valor do Capital R$ 120.000,00
Prazo 18 meses
Taxa de Juros 1,25% a.m Cálculo Valor do Capital (R$ 120.000,00)
Período 18
Taxa de Juros 1,25%
Montante R$ 150.069,29

Passo 2 e 3 - Simulações na Planilha Excel.

1ª Simulação 2ª Simulação Valor do Capital (R$ 120.000,00) Valor do Capital (R$ 120.000,00)
Período 36 Período 48
Taxa de Juros 1,25% Taxa de Juros 1,25%
Montante R$ 187.673,26 Montante R$ 217.842,58
PMT R$ 4.159,83 PMT R$ 3.339,68

3ª Simulação 4ª Simulação Valor do