Finanças Corporativas

Exercício 1
NCG = Ativo Cícliclo – Passivo Cíclico = 280 – 30 = 250
CG = ativo Circulante – Passivo Circulante = 300 – 100 = 200
ST = CG – NCG = Ativo Errático – Passivo Errático = - 50

Exercício 2
NCG = 80 – 180 = - 100
CG = 150 – 200 = - 50
ST = - 50 – (- 100) = 50

Exercício 3
Vendas = R$ 7.200,00
Compras = R$ 3.600,00
Prazo Médio de Recebimento = 30 dias
Prazo Médio de Pagamento = 10 dias

PMR¹ = (30 x 7200) / 360 = 600 NCG¹ = 600 – 100 = 500
PMR² = (60 x 7200) / 360 = 1.200

PMP¹ = (10 x 3600) / 360 = 100 NCG² = 1200 – 400 = 800
PMP² = (40 x 3600) / 360 = 400

Assim sendo, o aumento de prazo não é suficiente.

Exercício 5
Calcule e explique a evolução do Saldo de Tesouraria da empresa comercial abaixo ao longo dos 4 anos. Suponha que compras = CMV e considere que no terceiro ano a empresa investe 100 em ativo imobilizado, sem se financiar com recursos de longo prazo. ano 1 ano 2 ano 3 ano 4 Vendas Brutas 1000 1500 1500 1200 - Impostos 200 300 300 240 Vendas Líquidas 800 1200 1200 960 - C.M.V. 560 840 840 672 Lucro Bruto 240 360 360 288 - despesas 220 330 330 300 Lucro Líquido 20 30 30 -12 P.M.R.V. 7 7 7 15 P.M.E. 20 20 20 25 P.M.P. 90 90 90 90 P.M.R.O.F. 20 20 20 20

Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 dupl. a receber + Estoques - Fornecedores - obrig fiscais N.C.G. C.D.G. - N.C.G. S.T. aplicações financeiras dupl receber Estoques Ativo Permanente 590 590 690 690 Ativo Total Empréstimos de c.p. obrigações fiscais Fornecedores E.L.P. 200 200 200 200 P.Liquido 300
Exercício 1
NCG = Ativo Cícliclo – Passivo Cíclico = 280 – 30 = 250
CG = ativo Circulante – Passivo