Export note

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  • Publicado : 19 de novembro de 2012
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Export Note (Google)
O export note é um título representativo de uma operação de cessão de créditos de exportação, sendo lastreado ( garantia caso haja inadimplência) em negociações de vendas aimportadores estrangeiros. É negociado por meio de um desconto, incorrendo o investidor em IR na fonte. Empresas com passivo em moeda estrangeira podem fazer hedge cambial adquirindo export notes. Comisso, é possivel protegerem-se contra as variações nas taxas de paridade cambial.
Exemplo
Suponha que uma empresa exportadora tenha emitido esport note no valor nominal(valor de resgate) de US$300.000,00. A cotação de moeda nacional em relação à moeda estrangeira (dólar) no momento da operação atingia a R$ 1,08/US$, e no dia do resgate a paridade passou para R$1,119/US$.
A export note foi emitadapelo prazo de 90 dias, sendo a taxa de desconto defenida em 13,2% ao ano.
Determinar os valores da operação e do custo efetivo da empresa tomadora de recursos. Calcualr também a rentabilidade doinvestidor que tenha adquirido este título, sabendo-se que há incidências de IR na fonte pela alíquoya de 20 %.
Solução:Em US$ Em R$ |
Valor Nominal da emissão300.000,00 324.000,00
Valor líquido captado:
US$ 300.000,00290.416,26 313.649,56
1 + 0,132 x 312
Desconto: 9.583,74 10.350,44
Valor do Resgate:...
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