Derivativos de mercados futuros

UNIVERSIDADE FEDERAL DOS VALES D O JEQUITINHONHA E MUCURI
DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS CONTÁBEIS
CON026 – MERCADO DE CAPITAIS

DERIVATIVOS
MERCADOS FUTUROS

Profo Ronan Pereira Capobiango

Derivativos
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São instrumentos financeiros que se originam do valor de um outro ativo, tomado como referência – chamado ativo objeto.
Um contrato derivativo não apresenta valor próprio – deriva do valor de um outro bem. Por exemplo:
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Commodities

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Ações

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Taxas de juros

A BM&F é o mercado formalmente estabelecido para negociar os diversos instrumentos futuros no Brasil.

Participantes do Mercado
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HEDGER – é um agente que participa do mercado com o intuito de desenvolver proteção diante de riscos de flutuações nos preços de diversos ativos (moedas, ações, commodities etc) e na taxa de juros.
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Assume, nos mercados futuros, uma posição contrária àquela assumida no mercado à vista, minimizando o risco de perda financeira diante de uma eventual variação nos preços de mercado.

Participantes do Mercado
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ESPECULADOR – adquire o risco do hedger, motivado pela possibilidade de ganhos financeiros. Tem uma participação importante no mercado, assumindo o risco nas variações de preços.
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Garante Liquidez

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Ajuda na Formação do Preço

ARBITRADOR – é um participante que procura tirar vantagens financeiras quando percebe que os preços em dois ou mais mercados estão distorcidos. Geralmente opera com baixo nível de risco, e sua importância para o mercado está na manutenção de certa relação entre preços futuros e à vista.

Mercado a termo
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Mercado a termo
É o mercado em que são realizadas operações de compra e venda de contratos de ativos, para liquidação em uma data futura e preço previamente fixado sendo formado pelo preço praticado efetivamente no mercado mais uma taxa.
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Posição inversa dos investidores

Mercado Futuro
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Mercado Futuro
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Um contrato futuro segue a mesma