Contabilidade e gestao

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Introdução
Uma grandes preocupações a volta da politica para o crescimento económico em Moçambique, são as
elevadas taxas de juros praticadas pelos Bancos comerciais, em quase todos sectores económicos
queixa-se. Todos sectores da economia clamam pela redução spread praticado pelos Bancos Comerciais
em Moçambique. O spread Bancário é diferença entre a taxa de juros cobrada aos tomadores decrédito e
a taxa de juros paga aos depositantes (aforadores) pelos Bancos.
Recentemente o Governador do Banco de Mocambique, Ernesto Gove defende1 que as taxas de juros
praticadas pelo Bancos comerciais são elevadíssimas e afirmou também que o Banco central esta
trabalhar no sentido de reduzir as taxa paulatinamente. Acrescento que as actuais taxas estão acima das
que são praticadas na regiãoaustral de Africa.
A formação da taxa de juro é um processo complexo, que na óptica de vários autores envolve muitos
mercados interligados, captação de recursos externos ou domésticos, devedores públicos ou privados,
opera coes de curto e longo prazos. Alem de uma diversidade de mercados, o processo de formação dos
juros envolve diversos aspectos, como grau de austeridade da política monetária,condições legais para
recuperação de créditos e o risco de moratória (Rocha te Al., 2002).
Em Moçambique são raras as publicações que abordam as motivações e os factores que estão por detrás
das elevadas taxas de juros, existem relatórios do Banco central e de Bancos Comerciais, artigos de
jornais mas não trata a questão em profundidade, principalmente a causas do elevado spread bancário emMoçambique. A literatura a nivel internacional existem muitas teorias que tenta explicar as causas da
variacao do spread Bancario, mas tem sido dado maior destaque as seguintes: Primeira teoria de Klein,
baseado em “Modelos de Monopólio” e a segunda de Ho e Saunders onde o Banco é concebido como
uma firma sujeito a incerteza.
O presente ensaio vai basear nas teorias acima descritas paraanalisar a situação do elevado spread
bancário em Moçambique, na primeira secção vai se apresentar uma breve histórico do sistema financeiro
moçambicano, na segunda secção algumas teorias que estuda a variação do spread, terceira secção a
situação da Banca em Moçambique e por fim a conclusão.
1Banco Central defende redução de taxas de juros dos bancos comerciais Noticías de Agência Lusa em:http://tv1.rtp.pt/noticias/?article=147852&visual=3&layout=10
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Breve Historial do Sistema Financeiro
Depois independência, Moçambique enveredou pelo modelo socialista, tendo sido nacionalizados, todos
os bancos com excepção do Banco Standard Totta e fundidos em duas instituições estatais, o Banco de
Moçambique (BM) e o Banco Popular de Desenvolvimento (BPD). Em 1989, estes bancos representavamcerca de 95% do sistema bancário nacional. O período compreendido entre os anos 80 e princípio dos
anos 90, de acordo com Casalinha & Carvalho (2007) o sistema bancário funcionava quase como um
braço operativo do orçamento de estado e quase todo o credito era direccionado para empresas estatais
não rentáveis. As taxas de juro reais eram negativas, os níveis de poupança caíram e os bancosacumularam um volume considerável de crédito mal parado.
Depois de 1992, um dos princípios objectivos dos programas de reforma económica do Governo foi a
resolução de deficiência e problemas no sector financeiro. Permitiu-se que os bancos estrangeiros
investissem em Mocambique, as taxas de juro foram resregulamentadas; as actividades reguladoras e
comerciais do banco central foram separadas, sendo asúltimas asseguradas pelo então criado Banco
Comercial de Moçambique (BCM). No final dos anos 90, permitiu-se a entrada de capital privado, através
da privatização de participações maioritárias nos dois maiores bancos comerciais. Em 1996, o BCM foi
adquirido por um grupo de investidores estrangeiros liderados pelo grupo Mello, de Portugal; em 1997, o
BPD foi vendido a um banco da Malásia e a...
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