Aul O Adm Fin

ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA
EXERCÍCIOS DE REFORÇO NP1

1 – Exercício Modelo de Baumol
Uma empresa utiliza o modelo de Baumol para manter o saldo de caixa ideal. Os dados da empresa são:
- Taxa de juros anual (custo de oportunidades): 12% ao ano;
- Custo de conversão de títulos em dinheiro: R$ 100,00 por pedido;
- Necessidade de recursos do período: R$ 240.000,00.

a) Calcule o valor de cada resgate

Resgate = = R$ 20.000,00

b) Calcule a quantidade de resgates:
Nº de resgates: = 12 resgates

c) Calcule o custo total de conversões:
C. total de conversão = nº de resgate x custo de conversão 12 x 100,00 = R$ 1.200,00
d) Calcule o custo de oportunidade de manter dinheiro em caixa:
C. total de oportunidade = média de reposição x taxa de juros 10.000 x 0,12 = R$1.200,00
e) Calcule o custo total:
Custo total de caixa = c. total de conversão + c. total de oportunidade 1.200 + 1.200 = R$ 2.400,00

2 – Utilize abaixo, o modelo de Miller – Orr para calcular o ponto de retorno do caixa de uma empresa.
- Limite inferior = R$ 5.000,00
- Custo de conversão = R$ 45,00
- Variância dos fluxos líquidos de caixa = R$1.562.500,00
- Custo de oportunidade diário = 0,000330
a) Calcule o limite superior do caixa:
Ponto de retorno = + limite inferior + 5.000 = = = 5.000 = = + 5.000 = = (1.598.011 x 10) + 5.000 = Na HP 12 Clx clx 3 enter = 0,3333 Y 5.426,59
Ponto de retorno = 5.426,59 + 5.000 = R$ 10.426,59

Limite Superior = [(ponto de retorno – limite inferior) x 3] + limite inferior