Análise financeira

I. A FUNÇÃO FINANCEIRA E A ANÁLISE FINANCEIRA
Visualizar a empresa como uma corrente de fluxos de caixa a manter sem rupturas; com base nos fluxos financeiros de entradas e saídas de dinheiro; tarefas da função financeira dentro da organização, e o papel da análise financeira na gestão.
1. As tarefas da função financeira
Análise do relato financeiro com base nas peças contabilísticas: Balanço, DR (por natureza e por funções), Anexo ao Balanço e DR, Demonstração de fluxos de caixa e anexo, Relatório de gestão, Demonstrações financeiras consolidadas.
2. A função financeira na prática
Conjunto de técnicas destinadas a avaliar a situação económica (tesouraria) e financeira (estrutura financeira) da empresa.
Finalidade interna: informação para gestão.
Finalidade externa: informação para terceiros sobre a situação económica e financeira da empresa.
3. Fluxos reais e financeiros
Fluxos reais (bens e serviços) e os fluxos financeiros (meios monetários) sempre numa base temporal bem definida que geralmente coincide com o ano civil assegurada pelo principio da especialização.
a. Óptica financeira: despesas e receitas
b. Óptica económica ou produtiva: custos e proveitos
c. Óptica de tesouraria: recebimentos e pagamentos
Classificação fluxos financeiros:
Induzidos (fluxos reais): Directos (2 agentes económicos) - (Imediatos - fluxo real e financeiro coincidem no tempo; Diferidos - transações a credito) e Indirectos (mais de 2 agentes económicos)
Autónomos: não decorrem de qq fluxo real
4. Os ciclos financeiros:
a. Das operações de exploração: fluxos monetários de entradas e saídas em consequência da actividade de exploração da empresa; resultados de exploração (vendas, custos de exploração inclui amortizações, provisões, reavaliações e custos financeiros de funcionamento); constitui os meios libertos para manter a capacidade operacional, reembolsar empréstimos, pagar dividendos e impostos e fazer investimentos.
b. Das operações de