Análise de Investimentos

Analise sensível de investimentos

CARTEIRA DE INVESTIMENTOS
Carteira é um conjunto de ativos. Carteira eficiente é a carteira que maximiza retornos para um determinado nível de risco, ou minimiza o risco para um determinado nível de retorno.

Correlação entre ativos
É uma medida estatística da relação, se houver, entre séries de números representando dados de qualquer tipo. Nos exemplos a seguir, representamos graficamente a correlação entre dois ativos.

Retorno

Retorno

Tempo

Tempo

Correlação negativa – Séries que se movimentam em direções opostas

Correlação positiva – Séries que se movimentam numa só direção

Retorno

Retorno

Tempo

Correlação positiva perfeita – Séries que se movimentam de modo idêntico.

Tempo

Correlação Negativa Perfeita - Séries se movimentam, rigorosamente, em sentido contrário.

Diversificação

Para evitar ou diminuir riscos em carteira, é necessário que a empresa compense perdas de retorno de certos ativos com ganhos de retorno noutros ativos. Em razão deste comportamento, é que o investidor prefere distribuir seu capital em diversos ativos. A diversificação atua sobre o risco não sistemático.

Orçamento de Capital
É o processo que consiste em avaliar e selecionar investimentos à longo prazo que sejam coerentes com o objetivo da empresa, ou seja, de maximizar a riqueza de seus proprietários.
Capital aqui é entendido num conceito amplo, que, além do ativo fixo, engloba tecnologia, educação e giro. Enfim,
Orçamento de Capital é uma descrição dos investimentos planejados em ativos operacionais.
Uma das tarefas mais importantes da empresa é planejar a aquisição de equipamentos, máquinas, instalações, etc.
Uma previsão errada na aquisição dos ativos pode comprometer seriamente o futuro da empresa.
O processo de orçamento de capital prevê normalmente o desembolso de grandes somas de dinheiro. A previsibilidade destes pagamentos deve estar acoplada às disponibilidades de