Amortização de emprestimos

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AMORTIZAÇÃO DE EMPRÉSTIMOS
Consistem nas diferentes possibilidades de pagamento de financiamentos ou empréstimos, sendo desenvolvidos, basicamente, para o estabelecimento de formas de amortizações de operações de empréstimos e financiamentos de longo prazo, envolvendo desembolsos e reembolsos periódicos de principal e juros. A diferença entre os diversos sistemas de amortização está nasistemática do calculo dos juros e amortização do principal, onde qualquer sistema de amortização a prestação e composta de juros mais amortização.
Prestação = Juros + Amortização |

Principais sistemas utilizados no mercado podem ser divididos em três tipos: Sistema de Amortização Constante – SAC, as amortizações são uniformes e o pagamento de juros decai como tempo, prestações são decrescentes. Ex.:Sistema Financeiro de Habitação
No Sistema de Amortização Francês também denominado Tabela Price, as prestações são constantes as series são sempre uniformes. Ex.: Amplamente utilizado no Brasil: CDC, Vendas a prazo divulgadas pelas grandes redes de varejo.

No Sistema de Amortização Americano – SAA, os juros são pagos periodicamente, sendo o principal quitado apenas no final da prestação. Ex.:Títulos da dívida pública, debêntures, etc.

SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE – SAC
O próprio nome sugere, consiste na amortização constante do principal durante todo o prazo de financiamento, os juros, por incidirem sobre o saldo devedor, cujo montante decresce após o pagamento de cada amortização, assumem valores decrescentes no período em PA – Progressão aritmética, o valor da amortização écalculado através da divisão entre o capital inicial e o número de prestações a serem pagas.

Ex.: Empréstimo ou financiamento: R$ 170.000,00
Prazo: 10 meses
Taxa de juros: 3% am

Onde:

A = amortização
PV = valor presente
n = período

= = A = $17.000,00

Período | Saldo | Pagamento | Saldo |
N | Inicial | Juros | Amortização | Total | Final |
1 | 170.000,00| (5.100,00) | (17.000,00) | (22.100,00) | 153.000,00 |
2 | 153.000,00 | (4.590,00) | (17.000,00) | (21.590,00) | 136.000,00 |
3 | 136.000,00 | (4.080,00) | (17.000,00) | (21.080,00) | 119.000,00 |
4 | 119.000,00 | (3.570,00) | (17.000,00) | (20.570,00) | 102.000,00 |
5 | 102.000,00 | (3.060,00) | (17.000,00) |(20.060,00) | 85.000,00 |
6 | 85.000,00 | (2.550,00) | (17.000,00) | (19.550,00) | 68.000,00 |
7 | 68.000,00 | (2.040,00) | (17.000,00) | (19.040,00) | 51.000,00 |
8 | 51.000,00 | (1.530,00) | (17.000,00) | (18.530,00) | 34.000,00 |
9 | 34.000,00 | (1.020,00) | (17.000,00) | (18.020,00) | 17.000,00 |
10 |17.000,00 | (510,00) | (17.000,00) | (17.510,00) | - |
Total | (28.050,00) | (170.000,00) | (198.050,00) |   |

Observações:
* Os juros são obtidos sobre o saldo devedor anterior ao período de apuração do resultado.
* A prestação é a soma da amortização aos juros calculados no período.
* O saldo devedor é a soma dos juros ao saldo anterior;* O saldo atual é a diferença entre o saldo devedor e a prestação;

SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO FRANCÊS OU TABELA PRICE
Diferentemente do Sistema de Amortização Constant - SAC, as prestações são periódicas, iguais e sucessivas. Cada prestação contem juros e amortização, sendo que os juros são decrescentes e as parcelas de amortização crescentes, sendo a soma dos juros e amortização, igual aovalor da respectiva prestação.
Quando a prestação e mensal e a taxa de juros apresentada é anual como capitalização mensal, recebe o nome de Tabela Price, embora genericamente o sistema Francês sema chamado de Tabela Price, independente de apresentar taxa nominal.

Ex.: Empréstimo ou financiamento: R$ 170.000,00
Prazo: 10 meses
Taxa de juros: 3% am
Onde:

PMT = valor...
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