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*Função Alocativa
Quando o sistema de mercado não oferece adequadamente bens e serviços, e se torna necessária à presença do Estado. Esses bens, denominados bens públicos, tem por principal característica a impossibilidade de excluir determinados indivíduos de seu consumo, uma vez delimitado o volume de produção.
*Função Distributiva
A renda de uma família consiste na soma das rendas do trabalho e da propriedade, sendo que a parte mais representativa da renda é, geralmente, a providencia do trabalho. Assim se deixar o mercado funcionar livremente, tem se uma distribuição de renda que dependerá da produtividade de cada individua no mercado de fatores.
A distribuição pessoal de renda pode ser implementada por meio de uma estrutura tarifaria progressiva, em que os indivíduos mais ricos pagam uma alíquota maior de impostos. A redistribuição pode ser feita combinando impostos sobre produtos adquiridos por pessoas ricas com subsídios para produtos comprados por consumidores de baixa renda.
Quando á distribuição setorial ou regional, o instrumento governamental mais adequado seria uma política de gastos públicos e subsídios direcionados para os setores e as áreas mais pobres.
*Função Estabilizadora
Função estabilizadora usada pelo governo para estabilizar os níveis de preços do mercado, que não se alteram automaticamente. Para isso é usado à política fiscal, monetária, cambial, comercial e de redes. A atuação do Estado, tanto no tocante aos investimentos públicos (fornecimento de bens públicos, infraestrutura básica) como aos investimentos do setor privado, está voltada para o crescimento econômico de longo prazo. Em certo sentido, a função de crescimento não seria diferente da função alo cativa do setor publico.

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